Перейти к основному содержанию
Реклама
Прямой эфир
Общество
Роспотребнадзор разрешил купаться в трех московских водоемах
Происшествия
В ДНР из-за обстрела ВСУ пострадали четверо сотрудников МЧС России
Общество
Певица Алсу подала на развод с мужем после 18 лет брака
Мир
РФ и Узбекистан подготовили пакет соглашений более чем на $5 млрд
Мир
Эксперт назвал формальностью разрешение пребывания на Украине инструкторов из Франции
Экономика
Индекс Московской биржи упал ниже 3300 пунктов
Армия
Средства ПВО уничтожили украинский беспилотник над Белгородской областью
Спорт
Сборная России по хоккею обошла Финляндию в рейтинге IIHF
Мир
Суд в Турции оправдал подозреваемого в убийстве россиянки сирийца
Мир
Макрон заявил об отсутствии войны с Россией
Мир
Боррель осудил удары Израиля по Рафаху
Мир
Хуситы сообщили об атаке на два американских эсминца в Красном море
Мир
Протестующие в Армении снова требуют отставки премьер-министра Пашиняна. Что это означает
Мир
Лавров ответил на слова президента Эстонии о намерении поставить РФ на колени
Мир
ЕС не смог утвердить решение о покупке оружия Киеву за счет прибыли от активов РФ
Мир
Главком ВСУ утвердил пребывание французских военных инструкторов на Украине
Мир
Spiegel сообщил об отказе Германии от возврата обязательного воинского призыва
Главный слайд
Начало статьи
Озвучить текст
Выделить главное
вкл
выкл

Закредитованность россиян весной достигла очередного рекорда. Общая сумма новых займов превысила 20 трлн рублей, а долговая нагрузка — 11% от доходов жителей страны. Увеличивается и уровень просрочки. Центробанк бьет тревогу и планирует ужесточить правила резервирования для банков, чтобы избежать перегрева рынка потребкредитования в России. С другой стороны, кредитная активность разгоняет рост экономики, и ее слишком сильное ограничение может усложнить восстановление после кризиса прошлого года. Подробности — в материале «Известий».

Согласно данным аналитиков Frank RG, россияне исключительно сильно подсели на кредиты в начале текущего года. Физлицам в этот период было выдано 4,2 трлн рублей, что на 50% превосходит показатели 2019–2020 годов. Из этой суммы 1,3 трлн рублей пришлись на апрель, который установил новый месячный рекорд по объему новых займов (178% к тому же месяц 2020 года). При этом объем кредитов наличными составил 613,8 млрд рублей и составил в суммарном портфеле 47,3%.

банкноты в руке
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

Общий размер кредитного портфеля по итогам I квартала 2021 года превысил 20,8 трлн рублей. Рост впечатляющий: два года назад этот показатель составлял всего 15 трлн рублей. Разницу в 33% трудно списать на инфляцию или тем более экономический рост, который в последние два года из-за пандемии был отрицательным. Если в начале 2019 года задолженность физлиц составляла 14% ВВП, то сейчас она приблизилась к отметке 20%.

Параллельно продолжила расти просрочка по некоторым категориям кредитов. По данным Национального бюро кредитных историй (НБКИ), на начало апреля доля просроченных долгов по потребительским кредитам составила 25% — на 5 процентных пунктов больше, чем годом ранее. В других секторах ситуация с просроченной задолженностью, впрочем, развивалась менее драматично. Доля просроченных автокредитов выросла на 1 п.п., до 7,5%, а в сфере микрозаймов увеличение составило 4,8 п.п. (результат — 30,8%). В секторе ипотеки роста практически не наблюдалось — на 0,1 п.п., до 1,5%, а по кредитным картам было зафиксировано даже сокращение просрочки — на 0,8 п.п. В то же время средняя сумма просроченного долга продолжила расти и к концу I квартала 2021 года увеличилась на 7,5%, до 137,6 тыс. рублей.

Стоит отметить, что уже к началу года уровень долговой нагрузки россиян, то есть отношения платежей по кредитам к доходам, был высоким. По данным ЦБ, он достиг 11,7%, что является историческим максимумом. За год он вырос на 0,8 п.п.

Банк России
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Константин Кокошкин

Неудивительно, что Банк России счел всю эту статистику тревожной и обеспокоился состоянием рынка. По словам зампреда ЦБ Ксении Юдаевой, в некоторых сегментах можно говорить о «пузырях». Регулятор намерен принять ряд мер, включая увеличение надбавок к коэффициентам риска (то есть повышение нормы резервирования по розничным займам) с 1 июля, а также ограничение плавающих ставок, к которым российские коммерческие банки стали обращаться вслед за ростом ключевой ставки ЦБ. Некоторые виды таких кредитов, например сверхдлинные, и вовсе могут быть запрещены.

По словам младшего директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анатолия Перфильева, проблемы с рынком кредитования в 2020–2021 годах стали следствием падения реальных доходов россиян.

«По мере стабилизации рыночной конъюнктуры повышается и спрос на кредиты физических лиц, но негативным моментом здесь становится опережающий рост закредитованности граждан по сравнению с повышением уровня их благосостояния. — поясняет эксперт. — Падение реальных доходов населения на фоне пандемии негативно сказываются на платежеспособности физлиц».

В то же время собеседник «Известий» не считает, что рост просрочки ускорится в обозримом будущем.

«Просроченная задолженность продолжит расти, но ограниченными темпами, поскольку многие банки в период кризисной ситуации предусмотрительно ужесточили свою кредитную политику. В целом потребительское кредитование будет сдерживаться повышением процентных ставок вслед за ключевой, а также ужесточением соответствующих регуляторных коэффициентов риска», — говорит Анатолий Перфильев.

Внимание ЦБ к рискам финансовой стабильности вполне обосновано, считает руководитель отдела макроэкономического анализа ГК «Финам» Ольга Беленькая.

рублевые монеты
Фото: ИЗВЕСТИЯ/Александр Казаков

«Их сдерживанию, во-первых, может способствовать переход ЦБ от мягкой ДКП к нейтральной (повышение ставок по кредитам вслед за ключевой ставкой могут замедлить рост кредитования), во-вторых, завершение либо ограничение программы льготной ипотеки», — говорит Ольга Беленькая.

Справедливости ради, не все индикаторы говорят о том, что ситуация с долговой нагрузкой становится действительно опасной. По подсчетам НБКИ и компании FICO, индекс кредитного здоровья в первом квартале 2021 года вырос на 1 п.п., составив 98 пунктов (чем выше рейтинг, тем меньше в стране «плохих» заемщиков). При этом доля заемщиков, испытывающих сложности с обслуживанием долга, сократилась примерно на 0,5 п.п., до 12,11%.

По словам Ольги Беленькой, статистика не показывает заметного роста доли просроченной задолженности физических лиц (на 1 апреля она составляет 4,6% против 4,3% на 1 января 2020 года).

В целом, хотя уровень кредитной нагрузки является высоким, но он по-прежнему далек от показателей зарубежных стран с развитым рынком кредитования. Так, по данным ФРС, в США в IV квартале 2020 года аналогичный индикатор составлял 14,75% — на 3 п.п. больше, чем в России. Показатель отношения частного долга к ВВП в России также на десятки процентных пунктов ниже результатов в тех же США и Китае, где уровень в 50–60% считается нормальным. С другой стороны, борьба с кредитным пузырем в условиях объективно низких доходов населения может вызвать проблемы в экономике в целом, так как после кризиса не так уж и много драйверов для ее разгона.

Впрочем, как считает шеф-аналитик TeleTrade Петр Пушкарёв, особого эффекта меры Центробанка, направленные на сдерживание роста кредитования физлиц, всё равно не возымеют.

«В финансовой реальности, а не в теории, меры ЦБ никак не повлияют на сокращение толщины портфелей выдаваемых банками новых кредитов, — отмечает Пушкарев. — Всё равно банки выдадут в итоге кредиты всем, кому считают нужным, исходя из собственной картины движений по клиентским счетам, средних месячных расходов конкретного клиента и его кредитной истории. Банки увеличивают кредитные лимиты на клиентов, успевших доказать свою благонадежность, делая им всё более щедрые предложения, но и сами стараются по минимуму кредитовать людей с неподтвержденными доходами. К тому же львиную долю приросшей за последние два года кредитной массы составляет рефинансирование, когда клиенту выделяется кредит на более крупную сумму, но под меньший процент, и это даже снижает фактическую кредитную нагрузку, должно идти отдельной строкой в банковской отчетности перед регулятором и всячески приветствоваться».

Посетители в отделении банка
Фото: РИА Новости/Валерий Мельников

Как считает эксперт, лучший способ избежать кредитного пузыря — обеспечить рост доходов населения.

«Бороться с закредитованностью лучше всего, стимулируя увеличение зарплат работодателями, для чего можно предусмотреть градацию льгот и налоговых вычетов предприятиям, которые увеличивают фонд оплаты труда в расчете на одного сотрудника. Например, первая ступень льгот могла бы полагаться малым и средним предприятиям, ИП, где минимальный размер оплаты труда по ведомости составляет 2,5 МРОТ, а следующая ступень стимулов начнется с уровня зарплат в размере 5 МРОТ для более чем 80% сотрудников: государство должно с таких работодателей пылинки сдувать. Заботиться о доходах людей, мотивируя бизнес повышать сотрудникам зарплаты без существенных дополнительных издержек, а даже с инвестиционными выгодами в виде субсидий для собственного бизнеса, — более адекватный путь решения проблемы закредитованности, нежели искусственные ограничения в сфере кредитования».

Прямой эфир