Большие обороты

Сообщение об объединении компаний застало рынок врасплох. Участники сделки смогли скрыть информацию о переговорах, которые начали еще в августе. Инициатором сделки стал президент компании "Интеррос" Владимир Потанин. По словам генерального директора "Силовых машин" Евгения Яковлева, объединение - логичное завершение двухлетнего сотрудничества между двумя компаниями. Владимир Потанин выразил "большое удовлетворение" сделкой, которая, по его словам, открывает путь к созданию крупнейшей российской машиностроительной компании, что неминуемо скажется на инвестиционном климате и экономическом развитии России. В объединенной компании "ОМЗ - Силовые машины" "Интерросу" будет принадлежать 35%. Председателем совета директоров объединенной компании станет Каха Бендукидзе, генеральным директором - Евгений Яковлев. По словам Бендукидзе, все формальности по объединению предполагается завершить к концу осени 2004 года. Первая отчетность объединенной компании будет обнародована по итогам 2004 года. После завершения консолидации бизнеса будет осуществлен переход на единую акцию. По заверению участников сделки, компании объединятся как равные. "Мы могли бы потратить еще полгода на расчет коэффициентов обмена и получили бы, например, коэффициент обмена 1,3 к 0,98. Но это непродуктивная трата времени, - сообщил Бендукидзе. - Поэтому мы приняли решение, что акции будут обмениваться по принципу 1 к 1. Это будет только обмен акций, без денег". Как следует из заявления руководства компаний, акционеры концерна "Силовые машины" получат 50% акций ОМЗ, а в собственность ОМЗ перейдет 100% акций новой компании. При этом большинство в совете директоров новой компании, по словам Владимира Потанина, получат независимые директора. Никаких изменений в менеджменте с созданием новой структуры также не планируется. "Мы считаем, что в обеих компаниях работают квалифицированные люди", - сообщил Бендукидзе. Благодаря росту масштаба бизнеса новая компания сможет активно использовать рынок капитала, в частности евробонды. "Объединение переводит компанию в новый разряд", - считает Бендукидзе. При этом, по его словам, бизнес "ОМЗ" и бизнес "Силовых машин" в новой структуре будут логично дополнять друг друга, не пересекаясь. "Менеджмент обеих компаний мечтал об увеличении капитализации, но размеры компаний серьезно сдерживали этот процесс, - говорит аналитик UFG Елена Сахнова. - В результате объединения эти планы наконец удастся реализовать: создается крупная компания с большей рыночной стоимостью. По грубым подсчетам, стоимость новой компании составит $600 миллионов". А оборот компании, по словам Владимира Потанина, в 2004 году достигнет $1 миллиарда. По мнению аналитиков, теперь тягаться с объединенной компанией "ОМЗ - Силовые машины" в России никому будет не под силу. А благодаря укрупнению бизнеса у новой компании появится возможность серьезно заявить о себе и на внешнем рынке. По словам Евгения Яковлева, "Силовые машины" планировали постепенно наращивать экспансию на мировой рынок: сейчас соотношение операций на внутреннем и внешнем рынке - 50:50. "Мы предполагали, что доля внешнего рынка возрастет до 70%", - сказал "Известиям" Яковлев. Но, несмотря на полное удовлетворение сделкой, стороны предпочли не разглашать финансовую сторону объединения компаний. Будущие планы компаний также остались неозвученными. "Сейчас не время говорить о планах", - заявил Владимир Потанин. Судя по настрою, Потанин, Яковлев и Бендукидзе действительно решительно настроены завершить сделку. Ни Евгений Яковлев, ни Каха Бендукидзе не смогли ответить, какой будет компенсация сторонам, если в итоге сделка будет расторгнута, как это случилось с объединением "ЮКОС-Сибнефть". На вопрос, предусмотрен ли размер компенсаций сторонам, Каха Бендукидзе сказал: "Да не волнуйтесь, сделка состоится". Евгений Яковлев также не смог внести ясность в этот вопрос: "Наверное, эти вопросы будут еще прописаны. Пока не все документы подписаны". Похоже, стороны настолько довольны объединением, что исключили из внимания все форс-мажорные обстоятельства.