Криптовалютный рынок демонстрирует впечатляющую динамику, и главный его представитель — биткоин — продолжает покорять новые вершины. 11 ноября его стоимость поднималась до нового исторического максимума $82 380. За последние девять недель рост составил 56%, что говорит о существенном усилении бычьих настроений на рынке.
Также на прошлой неделе спотовый биткоин-ETF от инвестиционного гиганта BlackRock превзошел по объему активов под управлением фонд компании на базе золота. На это потребовалось менее 10 месяцев.
Столь стремительный рост биткоина обусловлен несколькими ключевыми факторами. Прежде всего это победа Дональда Трампа на президентских выборах в США. Инвесторы позитивно восприняли перспективы его политики, включающей снижение налогов и поддержку криптоиндустрии. Это спровоцировало резкий рост биткоина до $75 тыс. на прошлой неделе.
Дополнительным катализатором выступило решение ФРС о снижении ключевой ставки на 0,25 п.п., до диапазона 4,5–4,75%. Рост биткоина был синхронным с укреплением доллара и подъемом фондовых индексов — Dow Jones впервые преодолел 44 тыс. пунктов, а S&P500 — 6 тыс. пунктов.
На горизонте маячит психологически важный для биткоина уровень $100 тыс., его преодоление может открыть дорогу к совершенно новым ценовым диапазонам для главной криптовалюты, предложение которой ограничено. Запуск спотовых ETF, поддержка отрасли новым президентом США и смягчение денежно-кредитной политики ФРС создают благоприятный фон для продолжения ралли, по прогнозам BitRiver, с минимальной целью $160 тыс.
Достижение уровней выше $200 тыс., согласно модели поведения цены на исторических данных, будет зависеть от того, как биткоин воспримут крупные компании и фонды, которые всё еще сохраняют скептицизм. Если криптовалюта преодолеет $100 тыс., это может стать триггером для институциональных инвесторов, чтобы перераспределить капитал и в эту корзину.
Максимальная цель нынешней фазы роста находится на отметке в районе $300 тыс. После достижения этих высот модель предполагает трехгодичную коррекцию с глубоким откатом в район $81,5 тыс.
Параболический рост последних дней хотя и радует краткосрочных спекулянтов, создает существенные риски для среднесрочных инвесторов. Столь стремительное подорожание может привести к серьезной коррекции в диапазоне 10–15%. Рынку, вероятно, потребуется период консолидации перед попыткой преодоления $100 тыс.
Важно понимать, что модель, основанная на предыдущих данных, не гарантирует точного повторения паттерна, поскольку биткоин сейчас развивается в принципиально иных условиях. Многое будет зависеть от политической поддержки криптоиндустрии, в частности от действий таких влиятельных фигур, как Дональд Трамп и Владимир Путин, которые могут способствовать изменению отношения центральных банков к цифровым активам.
Важный фактор для рынка криптовалют — это и вступление в силу в России закона о развитии майнинга, подписанного президентом 8 августа. Страна опережает США по темпам роста отрасли промышленного майнинга и благодаря сбалансированному регулированию может выйти на уверенное первое место уже в ближайшие 3–5 лет. Россия неслучайно наращивает вычислительные мощности на фоне развернувшейся в мире борьбы за цифровые ресурсы. Рост биткоина позитивно влияет на развитие майнинга, поскольку это значительно повышает доходность бизнеса по добыче криптовалют.
На этой неделе (11–17 ноября) ключевыми событиями станут публикация данных по инфляции в Соединенных Штатах и выступления представителей ФРС. Они повлияют на дальнейшие решения регулятора США по ставкам. Также важно следить за риторикой Дональда Трампа и Илона Маска в отношении криптовалют и процессом выдвижения кандидатов на ключевые должности в различных ведомствах в Штатах.
Технический анализ и исторические циклы остаются на стороне покупателей, однако для устойчивого роста может потребоваться либо здоровая коррекция, либо период консолидации. Это позволило бы рынку накопить силы для уверенного преодоления психологически важного уровня $100 тыс. и дальнейшего движения к более высоким целям.
Автор — финансовый аналитик BitRiver
Позиция редакции может не совпадать с мнением автора
