Эксперт заявила об ужесточении требований к заемщикам при снижении ставок по ипотеке

Ипотека сохраняла ключевую роль на первичном рынке жилья в 2025 году, обеспечив более половины сделок даже при высоких ставках. Однако в 2026-м условия кредитования заметно изменятся: ставки, доступность программ и принципы господдержки будут выстроены по новым правилам. Об этом 30 декабря рассказала «Известиям» руководитель управления коммерческих сервисов девелоперской компании «Мангазея» Юлия Архангельская.

По ее словам, главным фактором трансформации станет динамика ключевой ставки Банка России. После периода рекордных значений, когда осенью 2023 года «ключ» достигала 21%, регулятор перешел к снижению, и показатель опустился до 16%.

«При сохранении тенденции к снижению «ключа» к концу 2026 года ставки по базовым ипотечным программам могут опуститься до 12–13%. Это способно повысить доступность кредитов: даже уменьшение ставки на 0,5–1 п.п. снижает ежемесячную нагрузку заёмщика, однако конкретный эффект зависит от суммы кредита, срока и выбранной программы и в ряде случаев может составлять до нескольких десятков тысяч рублей в месяц», — сказала эксперт.

Она подчеркнула, что снижение ставок не означает возвращения к модели массовой льготной ипотеки. Универсальные программы, действовавшие с 2020 года, стали значимой нагрузкой для бюджета: если расходы в 2020–2023 годах составляли около 800 млрд рублей, то в 2024–2025-м потребовалось уже до 1–2 трлн ежегодно. В 2026 году вектор изменится — приоритет получат адресные программы для конкретных категорий граждан.

Смена в остановке: в РФ предупредили о риске стагнации экономики в 2026 году

Как на это повлияет ключевая ставка и так ли опасно замедление ВВП

Кроме того, с 1 февраля вступает в силу правило «одна семья — одна ипотека», распространяющееся на льготную семейную программу: супруги смогут оформить только один кредит и только в статусе созаемщиков. По словам Архангельской, мера направлена на ограничение инвестиционных покупок и поддержку тех, кто реально улучшает жилищные условия. В рамках этого подхода обсуждается дифференциация ставок: наиболее выгодные условия могут получить многодетные семьи

Эксперт ожидает укрепления региональных инструментов поддержки. В 2026 году субъекты РФ смогут запускать собственные механизмы стимулирования рынка с учетом демографии, занятости и локального спроса.

При этом послабление ставок не приведет к смягчению требований к заемщикам. Банки будут внимательнее оценивать долговую нагрузку, источники доходов и устойчивость финансов. Возможен пересмотр условий по первоначальному взносу — в отдельных случаях он может вырасти на 5–15%.

Архангельская заключила, что в 2026 году ипотека перейдет к новой модели: кредиты станут дешевле, но доступ к ним — более адресным. Льготы будут зависеть от социального профиля семьи и регионального контекста, а гибкость программ — от состояния бюджета и динамики ключевой ставки.

19 декабря Центральный банк (ЦБ) РФ снизил ключевую ставку до уровня 16% годовых. Данный шаг продолжает цикл умеренного смягчения денежно-кредитной политики (ДКП), который осуществляется на фоне сохраняющихся факторов инфляционного давления.

Все важные новости — в канале «Известия» в мессенджере МАХ