- Статьи
- Экономика
- «Если ставка будет снижаться на 1–2 п.п. — мы не увидим существенного роста кредитования»
«Если ставка будет снижаться на 1–2 п.п. — мы не увидим существенного роста кредитования»
Реальная ставка в России — разница между ключевой и инфляцией — сейчас аномально высокая. Так что снижение ключевой даже на 1–2 п.п. значительно не изменит ситуацию и не позволит наращивать кредитование, заявил «Известиям» на ПМЭФ-2025 зампред «Сбера» Кирилл Царев. Он также предупредил: уже осенью возможно снижение числа одобрений заявок на получение льготной ипотеки — если власти не продлят повышенное возмещение по госпрограммам. Топ-менеджер анонсировал, что уже скоро клиенты «Сбера», владеющие iPhone, смогут платить бесконтактно, всего лишь приложив смартфон к терминалу, — по Bluetooth. О популярности вложений в инструменты с привязкой к криптовалюте и оплатах за рубежом — в эксклюзивном интервью Кирилла Царева «Известиям».
«Даже если ставки опустятся, в банки не придет много народа»
— Центробанк снизил ключевую ставку до 20% — достаточно ли охладился рынок или еще нет? Что сейчас происходит с потребкредитованием?
— Потребкредитование охлаждается уже достаточно давно, потому что при довольно высоких процентных ставках мы видим существенное замедление роста выдачи займов. Если мы смотрим в целом на кредитование физических лиц, то единственный потенциал этого роста — льготная ипотека, потому что там для граждан ставка ниже или на уровне инфляции. Таким образом, льготная ипотека экономически оправдана.
Когда мы говорим про потребкредитование по ставкам выше 24–25%, объективно мы видим существенное замедление рынка. И снижение ключевой ставки на 1 п.п. не приведет к тому, что потребительское кредитование начнет бурно развиваться. То есть, наверное, мы находимся на условном дне с точки зрения объемов выдачи.
Вместе с тем, для того чтобы потребкредитование начало прирастать, необходим в принципе другой уровень ставок. Это касается снижения не только ключевой, но и ставок по депозитам. Тогда, как следствие, будут снижаться ставки и по кредитам.
— Как вы считаете, примерно какого уровня могут достичь выдачи потребкредитов, ипотеки, автокредитов по итогам года?
— Если мы говорим про ипотеку, то мы увидим уверенный рост портфеля. Хотя объемы выдач только за этот год будут, наверное, меньше.
Сейчас мы фиксируем сокращение портфелей. То есть мы выдаем существенно меньше, чем выдавали в прошлом году или два года назад. Так, мы получаем постепенное плавное уменьшение портфелей и в потребительском кредитовании.
Если мы говорим про автокредитование, то тоже после довольно большого бума прошлого года, в этом мы видим существенное замедление. Но на него влияет не только ставка, но и спрос. Потому что в прошлом году перед внедрением утильсбора был ажиотаж, когда люди брали большое количество машин. Сейчас и спрос сократился, и ставка не сказать, что привлекательная. Если во втором полугодии ключевая снизится, то мы увидим определенное увеличение кредитования. Но незначительное.
— У вас есть уже расчеты, какой будет ситуация, если ключевая ставка составит 15%, если 10%? Мы вчера общались с главой «Опоры России» Александром Калининым, и он сказал, что ставка должна быть однозначной, то есть меньше 10%.
— Наверное, сейчас правильнее оперировать понятием «реальная процентная ставка» — это, по сути, «ключевая минус инфляция». Мы видим, что она аномально высокая, и в такой ситуации всегда будет модель максимальных сбережений. Поэтому, я думаю, если ставка будет снижаться на 1–2 п.п., мы не увидим существенного роста кредитования. За исключением ипотеки — оно будет развиваться несколько в ином русле, просто потому что наличие госпрограмм с другим уровнем ставок, по сути, выводит их из периметра управления через ключевую.
Для нас важно правильно понимать, какой уровень ставок должен быть, и грамотно управлять процентным риском. Поэтому в данном случае, если ставка будет снижаться более динамично, мы, конечно, определенный рост портфеля получим. Если она будет снижаться медленно, мы будем видеть примерно сегодняшнюю ситуацию с легким улучшением.
И не надо забывать, что дополнительно, помимо ставки, весь прошлый год и частично этот ЦБ вводил целый набор дополнительных требований к банкам по макропруденциальным лимитам. Помимо ставки кредитование физлиц ограничивается их высокой долговой нагрузкой. Ни один банк сегодня не может, например, выдать продукты клиентам с предельной долговой нагрузкой более 80%. Таким образом, даже если ставки опустятся, у нас не придет такое большое количество народа, которое сможет взять очень много денег.
«Государство планомерно идет к более адресным ипотечным программам»
— Вы уже начали говорить про льготную ипотеку. В середине мая Сбербанк отменил комиссию для застройщиков по программам льготного ипотечного кредитования. Но Герман Греф предупреждал, что это может привести к тому, что резко упадет объем выдач, что действительно и произошло. Когда это может исправиться? Власти что-то готовят, чтобы это поменять?
— Мы действительно отменили все комиссии для застройщиков и увидели в мае снижение выдач примерно на 10%. Мы не считаем его таким значительным по двум причинам. Во-первых, у нас полмесяца еще действовали решения, где эти комиссии были. И, соответственно, фактически часть месяца мы жили по прежним правилам. Во-вторых, сейчас за счет снижения стоимости денег у нас появляется определенный маневр с точки зрения доходности.
Но я напомню, что правительство приняло решение о дополнительной компенсации банкам в 1–1,5% в зависимости от программ, которые действуют до августа. Если же в августе у нас не будет продления этой дополнительной компенсации, то тогда мы действительно увидим более серьезное сокращение объемов одобрения льготной ипотеки.
— Сейчас разрабатывается программа для участников СВО под 2%, с 20-процентным первоначальным взносом. Как вы оцените потенциал этой программы, какую долю рынка она может занять и как это повлияет на стоимость жилья?
— Мне кажется, что государство планомерно идет к более адресным программам, и это хорошо. Сейчас мы видим семейную, дальневосточную, арктическую, айтишную программы, будет программа СВО. Я считаю, что это правильное решение. Определенная категория граждан получает возможность оформить по льготной ставке ссуду. Я не думаю, что это окажет значительное влияние на рынок жилья в целом, с одной стороны. С другой стороны, поможет гражданам улучшить свои жилищные условия.
«Наша задача построить целый набор инструментов»
— Как идет запуск новой программы «Сбера», которая позволит проводить бесконтактные платежи iPhone, через Bluetooth? Когда вы ожидаете полноценный запуск?
— Мы занимаемся большим количеством разных разработок и решений. Мы сделали биометрию, сделали MultiQR. Наша основная задача — быть постоянно в тренде и придумывать что-то новое для наших клиентов, чтобы это было интересно. При этом мы выводим на рынок продукты только тогда, когда они по-настоящему готовы и работают на 100%. Надеюсь, мы вас сможем порадовать в ближайшее время.
— ЦБ не так давно совершил немыслимое — разрешил запускать инструменты, связанные с криптовалютой. И «Сбер» запустил структурные облигации, доходность которых связана с биткоином. Насколько это перспективное направление конкретно для России?
— Центральный банк давно обсуждал разные варианты. Он внимательно смотрит на то, как правильно сделать соответствующее регулирование, чтобы это не оказалось какой-то черной дырой. Мы смотрим на это довольно позитивно.
Мы сделали первый продукт — он соответствует законодательству РФ. На наш взгляд, это здорово, мы видим интерес со стороны клиентов. Безусловно, эти продукты надо делать, и делать их по закону, иначе часть клиентов самостоятельно, ища способы инвестировать, попадает в серые зоны или пытается инвестировать за пределами страны. Наша задача построить целый набор инструментов, которые будут работать у нас.
— И последний вопрос: как вы развиваете трансграничные переводы и платежи через СБП? В каком количестве стран вы уже реализовали такую возможность?
— Мы традиционно не очень любим рассказывать про трансграничные переводы, потому что, как только мы это делаем, их начинают где-нибудь отключать. Я рекомендую, открывайте «Сбербанк онлайн», смотрите в конкретный момент времени. Там есть большое количество разных направлений. И в принципе мы стремимся сделать так, чтобы наши граждане не были стеснены, будучи в разных точках мира.
У нас во многих странах есть разного рода переводы, есть государства, где даже работают QR-коды. Это игра в «кошки-мышки». Не секрет, что есть разные попытки блокировки наших действий. Но сегодня количество стран растет — что самое важное. И мы видим, что клиенты этими сервисами пользуются.
