Сбросить баланс: на российском финрынке появился новый инструмент
МСП Банк разместил на Мосбирже специальные облигации, обеспеченные портфелем кредитов, ранее выданных несколькими финансовыми структурами малым и средним предприятиям. Об этом рассказал предправления кредитной организации Дмитрий Голованов. Такой механизм называется секьюритизацией, и это стало первой подобной сделкой в России. Объем выпуска составил 7 млрд рублей, бумаги купили международные банки развития, российские частные и госбанки, а также финансовые компании. По словам руководителя службы по защите прав потребителей ЦБ Михаила Мамуты, расширение практики секьюритизации сделает этот сегмент более привлекательным для банков и позволит бизнесу занимать по более низким ставкам.
Кроме МСП Банка свои кредиты в рамках сделки секьюритизации реализовали Солид Банк и ФорБанк, сказал «Известиям» Дмитрий Голованов. Организаторами выпуска выступили Промсвязьбанк, «ВТБ Капитал», ВЭБ.РФ, Совкомбанк, Евразийский банк развития, ГК «Регион» и МСП Банк.
— Мы открыли новое окно возможностей для получения с фондового рынка денег для финансирования бизнеса. Минимальный объем сделок секьюритизации, который мы планируем показать в 2019 году, — 10 млрд рублей, — пояснил Дмитрий Голованов.
Консультантом уникальной сделки выступил Всемирный банк.
— Она свидетельствует о развитии финансового рынка в России и изменении отношения банков к малому и среднему бизнесу. При этом новые выпуски таких облигаций необходимо проводить с учетом их пользы для экономики городов, — отметил председатель ВЭБ.РФ Игорь Шувалов.
В рамках секьюритизации банк или ряд банков передает портфель однородных (по качеству и категории заемщиков) кредитов в специально созданную финансовую компанию. Она выпускает облигации под залог переданного ей портфеля. Их доходность и сроки погашения напрямую зависят от ставок по кредитам. Займы списываются с баланса банков, что позволяет им выдавать новую партию ссуд, не нарушая при этом нормативы регулятора.
Объем облигаций, выпущенных специально учрежденной МСП Банком компанией, составил 7 млрд рублей. Корпорация МСП предоставила поручительство в рамках данной сделки, что позволило улучшить ее условия, сказал ее глава Александр Браверман. Ставка купона по облигациям составила 9,1% годовых.
Он добавил, что до 2025 года национальный проект «Малое и среднее предпринимательство и поддержка индивидуальной предпринимательской инициативы»» предусматривает проведение сделок секьюритизации кредитов МСП на сумму 93 млрд рублей.
— Секьюритизация портфеля кредитов субъектам МСП может стать важным элементом усилий по улучшению доступа МСП к финансовым ресурсам в России. Мы рады возможности сотрудничества с АО «МСП Банк» по разработке этого инновационного финансового механизма, который позволит расширить и диверсифицировать ресурсы для предприятий малого и среднего бизнеса. Динамичность данного сектора является залогом будущего экономического роста, экспорта и занятости в России, — подчеркнул, в свою очередь, директор и постоянный представитель Всемирного банка в России Андраш Хорваи.
Как сказал «Известиям» зампред правления Совкомбанка Михаил Автухов, поручительство корпорации МСП действительно снизило риски этих облигаций. По словам руководителя службы по защите прав потребителей ЦБ Михаила Мамуты, секьюритизация портфеля кредитов, выданных малому и среднему бизнесу, выгодна как кредиторам, так и их заемщикам. Банки «разгружают капитал» (так как займы списываются с их баланса), а также получают дополнительные средства от выпуска облигаций. Это позволяет им оформлять новые кредиты, не дожидаясь, пока будут возвращены ранее выданные.
