Не дать взять: банки неохотно снижают ставки по потребкредитам
Банки неохотно снижают ставки по потребкредитам — лишь шесть из топ-15 игроков сделали это в июне, выяснили «Известия». В среднем проценты по ссудам упали менее чем на 1 п.п., до 34%. Это происходит несмотря на то, что в начале прошлого месяца ЦБ неожиданно для рынка опустил ключевую, а в конце — еще и дал сигнал о дальнейшем смягчении политики. При этом ставки по вкладам финансовые организации снижают гораздо активнее, тогда как кредиты по факту остаются практически недоступными. Когда займы подешевеют и как это повлияет на инфляцию и курс рубля — в материале «Известий».
Ставки по кредитам в июле 2025 года
Шесть банков из топ-15 снизили реальные ставки по потребительским ссудам, следует из данных на сайтах кредитных организаций («Известия» их изучили). В частности, проценты в июне уменьшили в «Сбере», Газпромбанке, МКБ, банке «ДОМ.РФ», Ак Барс Банке и банке «Санкт-Петербург». Редакция направила запросы этим и другим крупнейшим участникам рынка.
Само сокращение ставок незначительное: средний уровень полной стоимости кредитов (ПСК — включает в себя не только ставку, но и все дополнительные платежи заемщика, например страховку) за месяц снизился лишь на 0,7 п.п., до 34%.
Это всё еще заградительный уровень — переплата по такой ссуде на среднем сроке в два года превысит треть от изначальной суммы.
Банки неохотно снижают ставки по кредитам, хотя ключевую по итогам заседания ЦБ 6 июня опустили до 20% (на 1 п.п.) вопреки прогнозам рынка. Кроме того, регулятор дает позитивные сигналы по своим дальнейшим решениям и допускает снижение ключевой ставки более чем на 1 п.п. уже в июле, если тренд на замедление инфляции станет устойчивым, заявил 30 июня зампред ЦБ Алексей Заботкин.
При этом ставки по вкладам банки корректируют более активно. За июнь доходность по депозитам снизилась во всех российских финансовых организациях из топ-20, а средняя ставка по вкладам на срок шесть месяцев стала ниже 18%, говорится в исследовании Frank Media. Получается, что реальные проценты по кредитам сейчас фактически вдвое выше, чем по депозитам.
А ведь именно от ставок по вкладам зависят условия кредитов. Все заемные средства финансовая организация выдает за счет денег населения и бизнеса, привлеченных на депозиты.
Ставки по ним в начале года превышали 20%, поэтому пока банки, вероятно, пытаются «отработать» более дорогое фондирование. Тем не менее внеплановое снижение ключевой должно было привести к более активному пересмотру условий по ссудам. Однако игроки стараются заработать, пока кредитование в целом не станет менее выгодным.
Когда ЦБ снизит ключевую ставку
У финансовых организаций есть и другие причины, по которым они не торопятся делать займы более доступными. Дело в том, что первое за долгое время снижение ключевой ставки в июне было незначительным: и в случае ухудшения ситуации ЦБ обещал вернуться к ужесточению денежно-кредитной политики (ДКП), пояснил доцент кафедры национальной экономики Президентской академии Даниил Петухов. По сути, это было нейтральным сигналом рынку, который ограничил ожидания игроков по дальнейшим темпам смягчения политики, добавил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич.
Динамика инфляции и кредитования дает ЦБ возможность снизить ключевую сразу на 2 п.п. в июле, предположила директор по макроэкономическому анализу банка «ДОМ.РФ» Жанна Смирнова. Ожидания заметно улучшились за последние недели — это повлечет за собой дальнейшее снижение ставок по потребительским кредитам на рынке, продолжил Дмитрий Грицкевич.
На потребительские ставки влияет не только ключевая, но и стоимость риска — и сегодня она выше той, которая была год назад, добавил независимый эксперт Андрей Бархота. В мае доля просроченной задолженности в сегменте розничного кредитования выросла на 0,3 п.п. — до 5,7% в основном за счет необеспеченных ссуд, уточнил Дмитрий Грицкевич.
— Из-за роста рисков ухудшение качества ссудного портфеля неминуемо. В этой связи банки не торопятся со снижением ставок, чтобы устойчивой процентной маржой покрыть убытки по ссудам, — считает Андрей Бархота.
Между тем кредитование за последний год значительно охладилось: в мае объем выданных ссуд рухнул вдвое по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, до 660 млрд рублей, следует из данных Frank Media. Низкие выдачи кредитов снижают интерес к импортной технике, значит, спрос на доллары становится ниже, а рубль укрепляется. Соответственно, при снижении ставок курс нацвалюты пойдет вверх. Кроме того, как отмечали в ЦБ, если кредитование замедляется, то снижается и инфляция, так как спроса в экономике становится меньше, и предложение его догоняет.
По словам Жанны Смирновой, если сегодняшняя динамика инфляции сохранится, то до конца года ключевая может зафиксироваться на уровне 18%, но возможно и ее дальнейшее снижение до 17%.
