Войти в долю: как работает ДСЖ и что это такое
С 2025 года в России появится новый продукт, который совместит страхование и инвестирование, — долевое страхование жизни (ДСЖ). В чем его особенности и преимущества, кому подойдет этот инструмент, как правильно им воспользоваться и какие подводные камни есть у этого страхового продукта, выясняли «Известия».
Что это такое
С 1 января 2025 года в России начнутся продажи полисов долевого страхования жизни (ДСЖ).
— ДСЖ — вид долгосрочного страхования жизни. Он включает две компоненты: инвестиционную и страховую. По общему правилу на первую приходится 99,9% (активы клиента), на вторую — 0,1% (страховка). По ДСЖ страхователь получает защиту на случай: дожития до конкретного срока, возраста или события, а также смерти застрахованного. Часть премии по ДСЖ размещается в паи в ПИФах, — поясняет Алена Талаш, основатель и управляющий партнер ГК «РосКо».
Таким образом, инструмент сочетает в себе защиту жизни и возможность заработать на инвестициях. Часть денег, которые вы платите за полис, направляется на покупку долей в разных финансовых активах, например, акциях и облигациях. Это дает шанс получить прибыль от вложений, добавляет Ксения Игумнова, эксперт по финансовым продуктам компании «ВсеЗаймыОнлайн».
Особенности ДСЖ
Управляет активами по договору ДСЖ управляющая или страховая компания, получившая лицензию Банка России. УК или страховщик решает, какие акции и иные инструменты приобретать в рамках конкретного фонда, а какие продавать. Клиент принимает решения о покупке или продаже паев ПИФов в рамках договора ДСЖ. А страхователь определяет, в каких пропорциях держать ПИФы, указывает Алена Талаш.
На рынке уже есть такие страховые инструменты, как инвестиционное (ИСЖ) и накопительное (НСЖ) страхование жизни Так, если в ИСЖ прибыль идет на накопления или выплаты, а в НСЖ обычно выплачивается фиксированная сумма по окончании срока, то в долевом страховании клиент получает долю в прибыли от инвестиций.
— Страхователь при ДСЖ, как и при ИСЖ, может пользоваться готовыми инвест-стратегиями в зависимости от своего риск-профиля. При этом может самостоятельно выбирать подходящие ПИФы. Это выгодно, если у инвестора есть понимание, как работают инструменты фондового рынка, — подчеркивает Алена Талаш.
В ДСЖ также есть налоговый вычет. С уплаченных физлицом взносов до 400 тыс. рублей в год он может составить до 52 тыс. рублей по программам со сроком от 5 лет. Инструмент также предполагает защиту средств от ареста и конфискации по решению суда и от раздела при разводе.
Имеются риски
Участники рынка в то же время обращают внимание на то, что ДСЖ — не безрисковый инструмент. Как и в любых инвестициях, здесь действует классическое правило: результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, замечает Ярослав Королев, страховой брокер.
Cтоимость инвестпаев может как расти, так и падать, в итоге выплата держателю полиса может быть меньше суммы взносов, то есть доход страхователя напрямую зависит от текущей стоимости активов на российском фондовом рынке.
Таким образом, к преимуществам ДСЖ относят возможность заработать на вложениях и страховую защиту.
Этот продукт подходит для тех, кто готов инвестировать на долгий срок (от 5 лет и более) и хочет совмещать страхование с доходом от активов. Чтобы получить максимальную прибыль, важно выбрать надежную компанию, оценить риски и регулярно вносить взносы, рекомендует Алена Талаш.
— Страхователь при ДСЖ, как и при ИСЖ, может пользоваться как готовыми инвест-стратегиями, так и самостоятельно выбирать подходящие ПИФы. Другие плюсы ДСЖ: освобождение от НДФЛ на выплаты по рискам и на инвестдоход ниже ключевой ставки, защита от притязаний на инвестдоход со стороны третьих лиц, возможность получить социальный налоговый вычет и передать капитал наследникам адресно, перечисляет эксперт.
Отсутствие защиты
Таким образом, ДСЖ можно рассматривать как полезный инструмент для страхователей с опытом в инвестициях. Он подходит для долгосрочного накопления и получения страховой защиты.
Главный подводный камень ДСЖ — отсутствие гарантии защиты средств. Так, полис ИСЖ предполагает 100%-ную защиту капитала страхователя. Гарантом выступает страховщик. Часть средств страховая инвестирует в облигации и иные инструменты фондового рынка с фиксированной доходностью. А в долевом страховании выбор неподходящей инвестстратегии может повлечь за собой потерю капитала. Риски ценовых колебаний ПИФов на фондовом рынке возлагаются на клиента, подчеркивает Алена Талаш.
— ДСЖ — новый инструмент для российских частных инвесторов с определенным опытом и уровнем квалификации, готовых к самостоятельному инвестированию. Как и в инвестиционном страховании жизни (ИСЖ), часть страховой премии инвестируется в выбранные клиентом активы. Однако потенциальные доходы от инвестиций вместе с рисками потерь переходят от страховой компании к страхователю, — поясняет Олег Киселев, гендиректор страховой компании «Ренессанс Жизнь».
Президент РФ Владимир Путин, выступая на форуме ВТБ «Россия зовет!», указал на необходимость в ближайшее время подготовить и принять законы о налоговых стимулах для граждан в рамках долевого страхования жизни. По его словам, нужно гарантировать возврат этих средств, предусмотреть их государственное страхование на сумму 2,8 млн рублей. А, кроме того, предложить меры налогового стимулирования, прежде всего налоговые вычеты на внесенные суммы.
