Криптовая порука: власти хотят легализовать стейблкоины для международных расчетов
В России могут официально разрешить использовать стейблкоины для трансграничных расчетов, выяснили «Известия». Это криптоактивы, привязанные к определенному курсу, например, доллара (как популярный USDT) или золота — за счет этого они менее волатильны. Представители бизнеса считают инициативу перспективной, в частности — для операций со странами БРИКС. Это упростит международные трансакции российских компаний в условиях санкций, считают эксперты. Чем стейблкоины отличаются от самых популярных криптовалют и ЦФА, а также какие еще варианты трансграничных платежей уже используются и планируются к внедрению — в материале «Известий».
Разрешат ли использовать стейблкоины для расчетов бизнеса
Российские власти хотят легализовать стейблкоины для международных расчетов. Сейчас такая возможность обсуждается, предложения уже сформулированы, сообщил «Известиям» зампред ЦБ Алексей Гузнов. Он добавил: вопрос в том, чтобы урегулировать всю цепочку, которая позволяла бы лицам переводить эти активы на территорию РФ, накапливать их здесь и использовать для трансграничных платежей.
Причем, возможно, это будет сделано не в виде эксперимента, а как постоянно действующая норма, уточнил Алексей Гузнов.
Речь идет о токенах, выпускаемых в иностранных информационных системах. По каким-то параметрам стейблкоины могут походить на цифровые финансовые активы (ЦФА), по каким-то — на криптовалюты, поэтому понадобится докрутить регулирование, отметил зампред ЦБ. При этом стейблкоины пользуются популярностью и их можно приспособить для своих нужд.
— Понимание пока формируется, и, надеюсь, в ближайшее время оно выльется в текст [законопроекта], — заключил Алексей Гузнов.
В пресс-службе Минфина «Известиям» сообщили: вопрос о том, чтобы официально разрешить использовать стейблкоины для международных расчетов, прорабатывается.
Стейблкоин — это разновидность крипты, курс которой привязан к стоимости базового актива — например, валют (доллара США — USDT, евро — STASIS EURO или юаня — CNHt) или других активов (золота — XAUT), пояснил аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. Их резервы также обеспечены реальными активами — это стабилизирует их курс. Другие криптовалюты в основном волатильны, что создает сложности в использовании их для расчетов.
Алексей Гузнов добавил: в повестке остается и тема использования криптовалют для трансграничных расчетов. Такая идея обсуждается с 2023 года, а в апреле в Госдуме разработали законопроект, регулирующий соответствующий эксперимент.
ЦФА же отличаются от стейблкоина тем, что у такого актива есть конкретный эмитент, как у ценной бумаги. Сейчас подобный инструмент с точки зрения законодательного регулирования есть только в России. Наши ЦФА построены на закрытом блокчейне и не обращаются на внешнем рынке, пояснил директор по взаимодействию государственными органами BitRiver Олег Огиенко.
Как стейблкоины помогут проведению международных расчетов на фоне санкций
Стейблкоины и ЦФА можно использовать для трансграничных расчетов — это очень перспективный инструмент, заявил «Известиям» исполнительный вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Мурычев. По его словам, если привлечь эти обеспеченные активы, то они добавят большой объем ликвидности на рынок и позволят формировать долгосрочный ресурс.
В марте 2024-го президент России Владимир Путин подписал закон, разрешающий использовать ЦФА для международных платежей. Однако процесс еще не пошел, отметил Александр Мурычев. По его словам, есть некоторые сложности с использованием этих активов — иностранные компании опасаются рисков наложения вторичных санкций.
Кроме того, российские ЦФА также регуляторно и технологически не сопряженны с мировым крипторынком, добавил Олег Огиенко из BitRiver. По его словам, их сложно использовать для трансграничных платежей из-за их неконвертируемости и низкой ликвидности.
Однако стейблкоины — это перспективный инструмент для расчетов, особенно со странами БРИКС, подчеркнул Александр Мурычев. Поэтому, по его мнению, нужно и дальше развивать регулирование в этой сфере.
В январе группа депутатов от КПРФ уже предлагала использовать стейблкоины для международных расчетов. Инициатива заключалась в том, чтобы узаконить понятие такого токена в качестве цифрового финансового актива, курс которого будет привязан к стоимости золота. Соответствующие поправки хотели внести в закон о ЦФА. С того момента законопроект еще не прошел первое чтение.
Сделки со стейблкоинами не подпадают под регулирование, поэтому их трудно отслеживать регуляторам разных стран, подчеркнула ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. По ее словам, в том числе, они могут позволять совершать платежи и расчёты с лицами, находящимися под санкциями какого-либо государства, не опасаясь вторичных мер.
Российский бизнес и его контрагенты в странах БРИКС вполне могут использовать стейблкоины в трансграничных расчетах, считает эксперт. Она подчеркнула: при этом лучше применять монеты, не привязанные к доллару, евро или иным «токсичным» мировым резервным валютам, считает эксперт.
Стейблкоины и использование блокчейна позволяют проводить расчеты без SWIFT и других платежных систем, добавил управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Это особенно актуально на фоне новых ограничений Запада.
Июньский 14-й пакет санкций ЕС запретил европейским организациям подключаться к российскому аналогу SWIFT — Системе передачи финансовых сообщений (СПФС). При этом от самой SWIFT крупнейшие российские банки отключили еще в 2022 году. Кроме того, с конца 2023-го Запад ужесточил контроль за соблюдением санкций, из-за чего у российского бизнеса возникли трудности с платежами в банки Китая, Казахстана, Турции.
Использует ли российский бизнес стейлкоины для расчетов
Стейблкоины в мире уже стали популярным инструментом для расчетов, сообщил Александр Потавин из ФГ «Финам». Только за I квартал 2024-го стоимость всех переводов через такие токены достигла $6,8 трлн, что сравнимо по объему с оборотом за весь 2022 год ($7 трлн).
В условиях санкций Россия уже применяет альтернативные платежные механизмы. Для борьбы с этим еще в апреле минфин США призвал конгресс предоставить ему больше полномочий для контроля криптовалютных бирж, зарегистрированных за рубежом, отметил Александр Потавин.
Сейчас использование стейблкоинов — это инициативы отдельных компаний и способ проводить международные расчеты в условиях санкций, добавил основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский. По его словам, USDT для платежей с Китаем начали использовать крупные российские металлургические холдинги. Однако трансграничные расчеты с криптовалютами пока развиты в не столь большом масштабе из-за регуляторных рисков, отметил Олег Огиенко из BitRiver.
Следует ввести понятные «правила игры» и полноценное регулирование отрасли криптовалют и майнинга, считает директор Ассоциации промышленного майнинга Сергей Безделов.
Если такие платежи легализуют, то российский бизнес сможет применять новый инструмент официально, он станет доступен даже госкомпаниям. Это также облегчит уплату налогов и сделает процесс проведения таких сделок более понятным, считает Алексей Тараповский.
Потребуется также подготовить инфраструктуру, чтобы российские компании понимали, на каких площадках они могут покупать стейблкоины за фиатные деньги и как проводить операции, отметил Юрий Беликов из «Эксперт РА».
