Звона нет: ЦБ сократит выпуск инвестмонет на 20%
В этом году ЦБ планирует выпустить не более 1 млн инвестиционных монет, следует из статистики регулятора, которую изучили «Известия». Это на 20% меньше, чем было в 2023-м. Эксперты отмечают, что на фоне восстановления экономики и фондового рынка спрос на инвестиции в физическое золото будет стремительно падать. Что это значит для экономики, в какие инструменты людям выгоднее вкладываться сейчас и какие инвестмонеты используют для отмывания денег — в материале «Известий».
Сколько ЦБ выпустит инвестмонет в 2024-м
Банк России в 2024-м выпустит инвестиционные монеты совокупным тиражом до 1 млн штук, речь идет о «Георгии Победоносце» (до 500 тыс. серебряных и до 500 тыс. золотых).
— В 2023 году было произведено 700 тыс. таких монет. Также Банк России выпустил «Золотой червонец» номиналом 10 рублей к его столетию, тиражом 500 тыс. штук, — сообщили «Известиям» в регуляторе.
Таким образом, общий тираж составил 1,2 млн штук, и нынешний показатель на 20% меньше, чем был годом ранее.
Серебряные монеты номиналом 3 рубля и золотые номиналом 50 рублей «Георгий Победоносец»
Как сообщили в пресс-службе банка «Зенит», наибольшим спросом у населения пользуются «Золотой червонец» и «Георгий Победоносец» номиналом 50 и 100 рублей. «Известия» направили запрос и в другие крупные банки.
— Сокращая выпуск, Банк России в первую очередь оценивал нераспроданные остатки (запасы) или предложение на российском внутреннем рынке, а также потребительский спрос, — пояснил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Кроме того, в прошлом году регулятор сообщил, что видит признаки использования инвестиционных монет для отмывания денег. Схема начинается с перечисления средств фиктивной компании, которая покупает их, и заканчивается сдачей монет в банк за наличные. Это может были еще одной причиной сокращения их выпуска.
Если говорить о выгоде вложений, то золотые слитки, которые предлагают меньшую премию над спотовой ценой драгметалла по сравнению с инвестиционными монетами, стали более привлекательной альтернативой, заявил директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. Это привело к смещению спроса. ЦБ реагирует на изменяющиеся предпочтения инвесторов, пояснил он.
Ценовое ралли на золото началось в марте 2023 года, с тех пор металл подорожал на 14% (до $2146). В начале 2024-го тренд продолжился, а 20 мая стоимость золота в мире обновила исторический максимум, достигнув $2400 за тройскую унцию. Аналогичный тренд и с серебром: в апреле цена на него поднялась до $26,56 за унцию. Таким дорогим драгметалл не был с начала марта 2022 года.
Поддерживает спрос на инвестиционное золото то, что в 2022 году правительство отменило НДС для физлиц при его покупке, а также НДФЛ при его продаже. Мера действовала до конца 2023 года. Это было сделано, чтобы граждане смогли получить дополнительный источник пассивного дохода, а также защитить средства от обесценивания на фоне высоких темпов инфляции, внешнего давления на банковскую систему и фондовый рынок, отметил Владимир Чернов из Freedom Finance Global.
Выгодно ли вкладываться в инвестмонеты
На 2024 год отмену НДС и НДФЛ для физического золота не продлили. Это может привести к снижению спроса, полагает Владимир Чернов.
— В российских банках сейчас можно открыть вклад под 14–16% годовых, что выступает хорошей альтернативой инвестициям в монеты. Облигации также приносят двузначные доходности. Но самое главное, пожалуй, то, что экономическая неопределенность в РФ спадает, — сказал эксперт.
Восстанавливается и российский фондовый рынок. Основной ажиотаж на инвестиции в физическое золото остался позади именно на этом фоне, а налоговые льготы были просто дополнительным приятным стимулом на время экономической неопределенности, уверен он.
Замедление инфляции может уменьшить привлекательность защитных активов, к которым относятся золотые монеты, назвал еще одну причину Ярослав Кабаков из «Финам».
— Финансовые условия, включая изменения ключевой ставки и колебания курса рубля, также окажут существенное влияние на спрос. Кроме того, настроения инвесторов и их ожидания относительно будущей экономической ситуации будут играть важную роль, — заключил он.
— Вероятно, снижая план по выпуску инвестмонет, Банк России ждет стабилизацию спроса на фоне укрепления рубля и расширения линейки юаневых вкладов, — сказала эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская.
В то же время для россиян упрощают доступ к выходу из инвестиций в золото. Как ранее писали «Известия», инвестиционные драгоценные монеты и слитки разрешат сдавать в ломбард. Правительство подготовило соответствующее постановление.
Такое решение может простимулировать оборот драгоценных металлов, полагает доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г.В. Плеханова Михаил Гордиенко. При этом исходный спрос на инвестиционные продукты может вырасти, увеличив их стоимость, однако, с определенным лагом, допустил он.
Как сообщил ранее Минфин, объем купленного россиянами золота в 2023 году составил 95 т, что на 5% меньше, чем в 2022-м. На первом месте по популярности у населения были слитки весом 100 г, на втором — килограммовые. Спрос россиян на золото по итогам прошлого года достиг максимальных за девять лет 0,5 г на человека, а лидером по этому показателю в мире стал Гонконг — 5,12 г, следует из данных Всемирного совета по золоту.
