Банк J.P.Morgan повысил целевую цену «Роснефти» до 17%
В 2021 году «Роснефть» улучшила свои показатели по росту котировок, целевых цен и возможных рисков. Об этом свидетельствует отчет инвестиционного банка J.P.Morgan, с которым «Известия» ознакомились 19 марта.
В документе приводится сравнительный анализ экономических показателей компаний Роснефть и Saudi Aramco. Согласно полученным результатам, в 2021 году «Роснефть» продемонстрировала лучшее соотношение потенциала роста котировок, в сравнении с теми же показателями компании Saudi Aramco.
В ходе данного исследования банк пересмотрел NPV проекта «Роснефти» «Восток Ойл» по освоению нефтяных месторождений в Красноярском крае, после чего целевая цена по акциям компании была повышена на 17%, до 8,8 долл./ГДР. В отчете отдельное внимание уделено тому факту, что у иностранных партнеров есть возможность приобрести доли в проекте.
Кроме того, у «Роснефти» зафиксирована более выгодная оценка стоимости акций по сравнению с Saudi Aramco. Уровень дивидендной доходности по продажам акций российской компании в 2021/2022 годах достиг 7,8–9,0% при среднем уровне в 5,7% в 2017–2019 годах. Вместе с тем у Saudi Aramco уровень дивидендной доходности составляет 4%.
Также «Роснефть» при стоимости нефти в $60 за баррель демонстрирует более высокий показатель суммарного дохода акционеров, чем Saudi Aramco. В случае роста цены нефти до $80 за баррель, «Роснефть» сможет сгенерировать на 55% больше свободного денежного потока. В этих же условиях Saudi Aramco покажет рост свободного денежного потока на 32%.
Кроме того, инвестиционная компания Sova Capital повысила рекомендацию по всему нефтегазовому сектору России до показателя «Покупать».
В связи с хорошим экономическим прогнозом для «Роснефти» и включением части «Восток Ойл» в финансово-экономическую модель, Sova Capital также увеличила целевую цену по компании на 22% до $9,6/ГДР. Инвестиционная компания выделяет «Роснефть» с точки зрения потенциала роста акций, который вместе с ростом дивидендов будет способствовать увеличению общей доходности для акционеров.
15 марта стало известно, что банк Goldman Sachs поднял целевую цену за глобальную депозитарную расписку (ГДР) «Роснефти» на 41%, до $10, что является самой высокой целевой ценой на данный момент, говорится в отчете банка.
Согласно данным Westwood, на Российскую Федерацию пришлось 70% из обнаруженных в мире в прошлом году объемов запасов нефти и газа. Также на территории России были сделаны три крупнейших в мире открытия за прошлый год — они связаны с деятельностью «Роснефти» в Карском море и на Таймыре. Аналитики Wood Mackenzie оценивают ресурсный потенциал этих месторождений выше 4 млрд б.н.э. При этом у ближайших конкурентов Kwaskwasi (Суринам) и Sakarya (Турция) ресурсная база оценена менее чем на 2 млрд б.н.э.
