Ставка на скачки: в кризис максимум прибыли дали вложения в золото и биткоин
Россияне, вовремя воспользовавшиеся падением рынков из-за коронакризиса и снижения цен на нефть, смогли приумножить свои сбережения в пределах 74%, если вложились в биткоины. Также приверженцы спекулятивной модели инвестирования смогли заработать 33,3% на инвестициях в акции российских компаний и 23,9% — в американские бумаги, подсчитали в своем исследовании аналитики международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza. По их данным, заработок консервативных инвесторов не превысил 14%.
Инвестиции в толк
В ходе исследования были рассмотрены две модели инвестирования: консервативная, в которой частные инвесторы приобретали активы еще в начале марта, сохранив их до настоящего времени, и спекулятивная, когда покупка производилась в момент максимального снижения стоимости активов.
В первой стратегии по прибыльности лидируют биткоин, золото и гособлигации. Во втором подходе вместо бондов — акции российских компаний.
При консервативной стратегии частные инвесторы с начала марта по текущий момент увеличили доход следующим образом:
— приобретение биткоинов — 14%
— вложение в золото на фондовом рынке — 10,8%
— покупка американских акций — 10,3%
— вклады в евро и доллары — 6,6% и 3,6%
— инвестиции в государственные и корпоративные облигации — 6,4% и 3,4%
— приобретение российских акций — 1,8%
— вклады в рублях, золото, ОМС — 1,5% и 1,1%.
При спекулятивном подходе в момент просадки стоимости активов наибольшую доходность показали:
— инвестиции в биткоины — 74%
— вклады в российские акции — 33,3%
— американские ценные бумаги — 23,9%
— приобретение доли в «золотом» инвестиционном фонде — 23,4%
— покупка долларов и евро — 22,9% и 22%
— инструменты государственных и корпоративных облигаций — 16,2% и 8,1%.
По словам президента компании FinExertiza Елены Трубниковой, покупка активов по минимальной стоимости в кризисные времена может принести большую прибыль, но и обернуться потерями и разочарованием. Когда рынки штормит, с удачным моментом для вложений легко прогадать. При взвешенном подходе и минимизации рисков можно правильно воспользоваться моментом, отмечает она.
— Выбор инструмента зависит от ситуации на рынке, целей и горизонта инвестирования. Например, в нашем рейтинге одним из лучших вложений оказалось золото. Но стоит учитывать, что драгметалл прежде всего покупается для сохранения, а не приумножения сбережений. Желательно такие инвестиции планировать на долгосрочный период, — рекомендует Елена Трубникова.
По итогам трех месяцев банковские депозиты в рублях показали прибыль при фиксации рыночной ставки на начало марта в 1,5%, оказавшись на уровне накопленной за этот период инфляции, а обезличенные металлические счета — около 1%. Но на длительном горизонте ставки по вкладам превышают его, отмечают в FinExertiza. Один из популярных антикризисных активов россиян — покупка иностранной валюты — дал доход в диапазоне от 3,3 до 23% в зависимости от периода покупки и продажи.
Кризис спровоцировал приток на биржу частных инвесторов, желающих заработать на скачках стоимости активов и ищущих альтернативу ставшим не столь доходными банковским депозитам, отмечает Елена Трубникова. Впрочем, по ее словам, количество розничных инвесторов пока незначительно — число клиентов на брокерском обслуживании превысило 5 млн, но лишь каждый шестой совершает сделки. Для сравнения: в США на фондовом рынке торгует более половины населения.
В апреле вклады физлиц выросли на 371 млрд рублей после мартовского оттока в 315 млрд, следует из аналитического отчета ЦБ. В Минфине на запрос «Известий» о показателях народных облигаций в период пандемии не ответили.
Растущий спрос
«Известия» спросили топ-30 банков о популярных финансовых инструментах в условиях пандемии и кризиса. По словам руководителя управления по работе с премиальными клиентами Райффайзенбанка Кирилла Матвеева, число частных инвесторов на фоне снижения ставок по традиционным банковским продуктам растет. Переток средств клиентов с валютных счетов на фондовый рынок в поисках лучшей доходности наблюдался еще в 2019-м, а с марта этого года отмечается рост дополнительного интереса к инвестициям в акции российских и зарубежных компаний, биржевые фонды и структурные продукты. О росте спроса на облигации развивающихся стран и ценные бумаги на фоне кризиса рассказал и старший вице-президент Росбанк L’Hermitage Private Banking Дмитрий Енуков.
Из инвестиционных продуктов граждане проявляют больший интерес к индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС), а также к брокерским, отметил начальник управления развития продаж и поддержки клиентского сервиса Ак Барс Банка Рустам Аскаров. В пресс-службе Совкомбанка сообщили, что среди их клиентов популярны евробонды.
Поймать актив на минимальной цене — задача, легко решаемая лишь в воображении инвестора, где «навар» может составить от 20% и более, но сложная в реализации, отмечает ведущий экономист информационно-аналитического центра TeleTrade Петр Пушкарев. Есть и другие факторы, например, при покупке физического золота в слитках или в монетах почти всю прибыль съедают комиссии при перепродаже, рассказал он.
Для того, чтобы не потерять сбережения, нужна диверсификация инвестиционного портфеля и его защита гарантированной доходностью, советует эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский. Для этих целей подходят недвижимость, облигации крупных компаний, которые дают доходность больше, чем государственные, традиционные защитные акции с большими дивидендами, добавил он.
На ближайшие полгода в тренде будут акции сфер биотехнологий, фармацевтики, онлайн-сервисов и интернет-торговли, полагает Алексей Кричевский. Он уверен, что даже с учетом нынешнего увеличения числа розничных клиентов Мосбиржи в России есть как минимум двукратный потенциал для его роста с 5 до 10 млн.
Российский фондовый рынок не является прямой проекцией отечественной экономики, отмечает аналитик «Фридом Финанс» Валерий Емельянов. Он пояснил, что в сегменте акций представлены ключевые компании, преимущественно сырьевые, и почти нет малого бизнеса и сферы услуг, по которым главным образом ударила пандемия. Эксперт добавил, что исключением из этого списка стал «Аэрофлот», акции которого стремительно упали, а затем отыгрались по мере восстановления компании.
