Для вкладчиков МФО создан механизм защиты
Граждане, вложившие под проценты средства в микрофинансовую организацию (МФО), получат преимущества по их возврату в случае банкротства компании. Их требования будут погашаться в приоритетном порядке по отношению к учредителям МФО, с которыми сейчас они стоят в одной очереди кредиторов. Этот новый порядок предусмотрен поправками, принятыми Госдумой во втором чтении законопроекта об увеличении предельного размера микрозайма для бизнеса до 3 млн рублей. Авторы изменений — депутаты Николай Гончар и Виктор Климов.
Законопроект, внесенный в Госдуму правительством в июне 2015 года, изначально призван повысить доступность финансовых средств для бизнеса. Проект увеличивает предельную сумму займа, которую МФО вправе выдать индивидуальным предпринимателям и организациям, — с 1 млн до 3 млн рублей (для граждан сохраняется 1 млн рублей). Поправки, принятые на прошлой неделе во втором чтении законопроекта, содержат ряд иных новшеств. Так, в закон «О несостоятельности (банкротстве)» внесут новую статью, которая устанавливает специальный порядок удовлетворения требований инвесторов МФО в случае ее банкротства.
Сейчас при ликвидации МФО применяются общие положения закона о банкротстве — они предусматривают, что в первую очередь возмещается вред, причиненный жизни или здоровью граждан. Во вторую очередь производятся выплаты зарплат и выходных пособий. В третью очередь — расчеты с другими кредиторами. В эту очередь включаются требования по договорам займа со стороны индивидуальных предпринимателей, организаций и граждан — причем как сторонних лиц (инвесторов, «вкладчиков» МФО), так и собственников организации.
Таким образом, сейчас владельцы и инвесторы находятся в равных условиях: средства от продажи имущества организации-банкрота сначала идут на погашение в полном объеме требований кредиторов первой и второй очереди, оставшиеся средства делятся между кредиторами третьей очереди пропорционально размеру их требований. Для защиты непрофессиональных инвесторов уже действует ограничение — минимальная сумма, которую может привлекать микрофинансовая организация по договору займа от гражданина, не может быть меньше 1,5 млн рублей.
Согласно принятым поправкам, граждане, которые не являются собственниками МФО, получат преимущества при исполнении обязательств перед акционерами. Долги в пределах 3 млн рублей перенесены в первую очередь: правда, они будут погашаться после того, как будет возмещен причиненный третьим лицам вред жизни и здоровью (если такие случаи есть), то есть до выплаты зарплат и пособий. Оставшиеся сверх 3 млн рублей долги оставлены в третьей очереди, но они получили приоритет перед другими кредиторами, в том числе акционерами.
Согласно тем же поправкам, зарплаты и пособия работникам МФО (вторая очередь) будут перечислены в пределах минимального размера таких выплат, установленных трудовым законодательством. Так, минимальный размер оплаты труда в России на 2016 год установлен на уровне 6,2 тыс. рублей. Все, что свыше, персонал МФО-банкрота сможет получить только после погашения обязательств перед всеми кредиторами третьей очереди.
Правда, получается, что владельцы МФО смогут оформить договоры об инвестировании на своих родственников, и те так же окажутся в первой очереди, получив компенсацию в пределах 3 млн рублей.
Президент Российской гильдии арбитражных управляющих Станислав Клейменов напомнил, что при банкротстве банка требования всех граждан по договорам банковского вклада удовлетворяются в первую очередь — акционеры банка тоже при наличии договора вклада попадают в первую очередь. Сейчас при банкротстве МФО, по его словам, требования граждан по договорам займа погашаются вместе с остальными кредиторами лишь в третью очередь, поэтому «вероятность их удовлетворения низкая». Поправки позволят изменить эту ситуацию.
— Также законопроект ограничивает возможности руководства обанкротившегося МФО искусственно завысить требования второй очереди — задолженность по заработной плате, — говорит Клейменов. — Такие «золотые парашюты» нередко применяется для искусственного вывода средств из кризисной организации в ущерб остальным кредиторам. Общая направленность указанных поправок — увеличение гарантий граждан, инвестирующих в МФО по договорам займа, и повышения привлекательности таких инвестиций на фоне общего кризиса ликвидности.
Гендиректор сервиса онлайн-кредитования MoneyMan Борис Батин отметил, что указанные изменения позволят обеспечить приток вложений инвесторов в МФО и «могут стать шагом на пути популяризации альтернативных банковским вкладам способов инвестирования». Сейчас средняя доходность от вложения средств в МФО составляет 28–30% годовых. В отдельных микрофинансовых организациях ставка достигает 48%. Для сравнения: по данным Центробанка, средневзвешенная процентная ставка по банковским вкладам граждан на срок свыше 1 года составила по итогам октября 8,87% годовых.
— Но со снижением риска по инвестпродуктам МФО, — подметил Батин, — будет снижаться и ставка. Дело в том, что высокая доходность там, где и риск высокий. Риск по банковским вкладам минимален, в том числе поэтому ставка по ним ниже инфляции.
