Группа ВТБ избавилась от долгов золотодобывающей компании
Инвестиционная «дочка» ВТБ — VTB Capital plc — заключила мировое соглашение с золотодобывающей компанией Mangazeya Mining Ltd, подконтрольной бывшему топ-менеджеру «Газпрома» Сергею Янчукову. В соответствии с договоренностями VTB Capital plc уступила права требования к Mangazeya Mining, возникшие в рамках кредитного договора на $150 млн, компании Unique Goals International Ltd, бенефициаром которой является сам Янчуков. Таков итог переговоров о реструктуризации со стороны ВТБ задолженности золотодобывающей компании, которые длились более полугода.
Решение о предоставлении золотодобывающей компании кредита в размере $150 млн ВТБ принял в декабре 2011 года. В феврале 2012-го была открыта кредитная линия на пять лет по ставке трехмесячный LIBOR плюс 8–14% годовых в зависимости от годового уровня добычи золота. В рамках кредитного договора золотодобывающая компания обязалась также продавать весь добытый металл ВТБ в строго оговоренных объемах.
Но спустя год заемщик нарушил «золотое» соглашение с ВТБ, не исполнив в полном объеме обязательства по продаже добываемого золота. Так, в марте этого года, что следует из отчетности золотодобывающей компании, она понизила свою производительность со 130 тыс. унций золота в год до 50 тыс. унций, в апреле — до 42 тыс. унций. В результате предоставленный Mangazeya Mining кредит был квалифицирован как краткосрочное обязательство. И ВТБ мог обратить взыскание на золотоносные участки компании, заложенные по кредиту.
В связи с этим заемщик начал переговоры с ВТБ о реструктуризации задолженности. В компании указывали, что ожидают положительного решения по данному вопросу. Вместе с тем не исключали, что ВТБ может обратить взыскание на заложенные по кредиту акции российских компаний, на балансе которых находятся золотоносные участки на востоке России.
В середине августа Сергей Янчуков, комментируя финансовые результаты Mangazeya Mining, отметил, что переговоры продолжаются, но в настоящее время уведомление от ВТБ о принятом решении не получено.
Сейчас среди активов заемщика числится несколько лицензий на разработку месторождений золота. В частности, договор о покупке золота был заключен лишь с одной из российских структур золотодобывающей компании — «Ильдиканзолото», которая владеет правами на месторождение Савкино в Забайкальском крае. Это пока что единственный проект компании в России, где уже идет добыча золота.
Чистую стоимость проекта «Савкино» в компании TOMS Engineering, проводившей его исследование, оценили в размере 4,05 млрд рублей ($135 млн). При этом на окупаемость проект выйдет только через 4,4 года, то есть всё это время не будет приносить реальной прибыли.
Также заемщик владеет лицензией на золотоносный участок Наседкино. Еще компании принадлежат лицензии на участок Золин–Аркинск, а также такие месторождения золота, как Приднепровское недалеко от Магадана и Олондо в 600 км от Читы.
Адвокат компании «Юков и партнеры» Алина Топорнина отмечает, что мировое соглашение — всегда наилучший выход для сторон, исключающий судебные процессы и, как следствие, потерю времени и средств.
— Достижение договоренности о цессии было выгодно и оптимально для обоих сторон. Им удалось соблюсти обоюдные интересы, когда кредитор получает деньги, а заемщик реструктурировал долг посредством изменения условий кредитования и сохранения бизнеса, — говорит Топорина.
Аналитик финансовой компании AForex Нарек Авакян, ссылаясь на имеющуюся информацию по объемам бизнеса и оборотам золотодобывающих активов, полагает, что цена вопроса в данном случае может составить до $400 млн. Мировое соглашение на указанных условиях, по его словам, является вполне приемлемой для сторон.
— Mangazeya Mining оно позволяет вести текущую деятельность и не прерывать золотодобычу. А ВТБ — избежать негативного внутреннего фона, а также излишнего внимания на урегулирование спора по данному вопросу, — комментирует Авакян.
Партнер адвокатского бюро DS Law Олег Понамарев также не исключает, что в рамках соглашения речь может идти о последующей частичной конвертации долга в капитал компании в интересах ВТБ или иного инвестора, который принял участие в сделке на стороне бенефициара компании Unique Goals International.
