Рынок маркировки в России получил первые крупные частные инвестиции
Инвестиционная компания Kama Flow вложит 700 млн рублей в разработчика решений для маркировки и контроля качества потребительской продукции «Каллисто Вижн» (ГК «Каллисто»). Сделка стала первым крупным частным вложением в сегмент, который за последние годы превратился в самостоятельную технологическую отрасль.
ГК «Каллисто», начав операционную деятельность в 2024 году, быстро закрепилась в числе лидеров рынка, наравне с «Меридианом» и Utrace. Компания сосредоточилась на разработке сверхвысокоскоростных программно-аппаратных комплексов, работающих с минимальным процентом брака, в частности, создала технологию лазерной маркировки напитков в алюминиевой банке на скоростях до 80 тыс. единиц в час. Решение защищено патентами в трех юрисдикциях, еще в шести патенты готовятся к регистрации.
«Потенциал рынка «Каллисто» в перспективе выглядит хорошо прогнозируемым. Вероятно, все уже видели нанесенные лазером на металлические банки, а не приклееные бумажные QR-коды. В отличие от бумажных, они не отклеиваются. Для ретейла привлекательно и то, что лазерные QR-коды снижают процент брака. Главный козырь традиционной технологии, бумажных наклеек, — это их дешевизна, но брак удорожает итоговую стоимость», — говорит аналитик ФГ «Финам» Леонид Делицын.
Высокопроизводительные решения, которые практически не замедляют производственный цикл, критически важны для товаров потребительского спроса и фармацевтики, подтверждает аналитик рынка прямых инвестиций и альтернативных продуктов УК «Альфа-Капитал» Руслан Дында.
Сегодня технологии ГК «Каллисто» работают на более чем 150 линиях, в 2025 году на их базе промаркировано свыше 6 млрд единиц продукции. Проекты компании реализованы не только в России, но и в Узбекистане и Саудовской Аравии.
Привлеченные средства планируется направить на масштабирование бизнеса внутри страны и за рубежом.
«В ближайшее время Группа планирует ряд M&A сделок как на российском рынке, так с нашими зарубежными партнерами из дружественных России стран», — говорит генеральный директор ГК «Каллисто» Павел Булгаков.
Партнер Kama Flow Павел Охонин также видит перспективу международной экспансии.
«Растущий зарубежный интерес к российскому опыту в сфере маркировки и прослеживаемости создает для «Каллисто» дополнительные возможности масштабирования. Потенциальный спрос на такие решения есть в странах ЕАЭС, КНР и странах Ближнего Востока», — подчеркнул он.
Аналитики отмечают, что сделка Kama Flow с ГК «Каллисто» выглядит хорошим примером того, как в России формируется полноценный рынок синергии индустриального софта с железом для производственной инфраструктуры. Сама инвестиция представляет собой ставку на формирование частного лидера рынка с дальнейшим потенциалом выхода на публичный рынок. Для этого имеется несколько важных факторов: быстрорастущий рынок, высокая технологическая экспертиза, импортозамещение, экспортный трек и понятный инфраструктурный спрос со стороны заказчиков, считает Руслан Дында.
Первую инвестиционную сделку на рынке можно считать сигналом для всей отрасли, переходом индустрии от стадии формирования к этапу масштабирования, подчеркивают эксперты.
Рынок маркировки потребительской продукции начал формироваться в 2018–2019 годах с запуском «Честного знака». Сначала были выделены пилотные отрасли, затем проект масштабировали на табачную продукцию, лекарства, и далее — на широкий перечень товаров. Сегодня система охватывает более 20% несырьевого ВВП и продолжает расширяться, формируя вокруг себя инфраструктурную нишу поставщиков технологических решений. Совокупный экономический эффект от внедрения маркировки, по оценке ЦРПТ, достиг порядка 1,6 трлн рублей. По оценке Kama Flow, объем рынка решений для маркировки и прослеживаемости составляет не менее 75 млрд рублей и будет расти за счет расширения перечня товарных категорий в течение следующих нескольких лет.
Генеральный директор Utrace Сергей Игнаткин считает, что рынок вступил в фазу зрелости. По его словам, если на старте «Честного знака» к внедрению привлекались компании самого разного профиля, то сегодня крупные производители целенаправленно выбирают партнеров с проверенной архитектурой решений.
