Деньги на пульсе: в России выросла популярность краткосрочных вкладов
В 2025 году россияне преимущественно предпочитали краткосрочные вклады на несколько месяцев. Такой подход аналитики считают наиболее выгодным на фоне снижения ключевой ставки Центробанком. О том, как делать вклады в 2026 году, — в материале «Известий».
Ключевая ставка 15,5% и ее влияние на проценты по вкладам в 2026 году
Совет директоров Банка России 13 февраля 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 0,5 процентного пункта — до 15,5% годовых. Снижение ставки означает постепенное удешевление заимствований для банков и, как следствие, снижение доходности по вкладам.
По прогнозу регулятора, средняя ключевая ставка до конца года ожидается в диапазоне 13,1–14,3%, а к концу года возможно ее снижение до 12%. Банки уже закладывают эти ожидания в условия по депозитам.
В феврале ставки по вкладам сроком от года и более находились на уровне около 12,77% (–0,73 п.п.) годовых. При этом по краткосрочным депозитам до года сохраняются более высокие значения: на три месяца — 14,55% (–1,02 п.п. с 19 декабря), на шесть месяцев — 14,42% (–0,46 п.п.). Это формирует разницу в доходности в зависимости от срока размещения средств.
Почему краткосрочные вклады сохраняют лидерство по спросу
Специалисты отмечают, что с II квартала 2025 года половина депозитов физлиц приходилась на вклады сроком от 91 до 180 дней, при этом доходность по ним была сопоставима с доходностью более длинных депозитов — ориентировочно от полугода.
Такая структура спроса объясняется возможностью быстрее реагировать на изменения процентных ставок в экономике. Более короткие депозиты позволяют оперативно принимать решения о дальнейшем размещении средств, что было особенно актуально в первом полугодии 2025 года в силу возможного ужесточения Банком России денежно-кредитной политики. При сопоставимой доходности краткосрочные инструменты давали больше свободы действий.
— Долгосрочные вклады, напротив, чаще обеспечивают более высокую фиксированную ставку. В случае снижения ставки по вкладам в будущем долгосрочные вклады позволят удерживать более высокую доходность. Однако такие вклады существенно ограничивают ликвидность и несут риск потери реальной доходности при сильной инфляции, — указала в беседе с «Известиями» главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова.
В ВТБ также указывают, что в условиях начавшегося снижения ключевой ставки максимальная доходность предлагалась именно на коротком отрезке. Россияне действовали рационально, размещая средства там, где ставки оставались наиболее привлекательными. Короткие вклады, по оценке банка, сохранят актуальность и в 2026 году, поскольку позволяют гибко управлять сбережениями.
Как выглядит типичный портрет вкладчика в России
За первые два месяца 2026 года мужчины и женщины открыли одинаковое количество вкладов. Однако суммы разнятся — мужчины оставили под процентами больше денег.
— По сумме размещенных средств доля мужчин была немного больше: на них пришлось 53% от общего объема вкладов, на женщин — 47%. Основной возраст вкладчиков — от 40 до 55 лет, — сообщили «Известиям» в банке «Дом.РФ».
Россияне оставляли под вкладами свои бюджеты в основном от 100 тыс. до 500 тыс. рублей. Их доля в общем количестве открытых вкладов составила 29%. Почти так же популярны вклады от 1 млн до 3 млн рублей — на них пришлось 28%, указали в банке. Чуть менее востребованы вклады на сумму до 100 тыс. рублей (23%) и от 500 тыс. до 1 млн рублей (14%). Меньше всего вкладов было открыто на сумму выше 3 млн рублей (6%).
Когда россияне чаще всего открывали вклады
Россияне в 2025 году чаще всего открывали вклады летом. Пик спроса пришелся на июль, август и сентябрь. Такой всплеск был связан с решением Банка России: в июне регулятор впервые с октября 2024 года снизил ключевую ставку и продолжил курс на ее понижение, отметили аналитики «Банки.ру».
— Многие вкладчики стремились зафиксировать высокий процент до того, как доходность начнет снижаться на фоне смягчения денежно-кредитной политики, — говорится в сообщении.
К концу года, как отметили специалисты, интерес к вкладам ослаб, чему способствовало дальнейшее снижение ключевой ставки, которая к декабрю опустилась до 16% годовых. При этом большинство россиян, открывших депозиты летом, не успели закрыть их к концу года, поскольку в тот момент было выгодно размещать средства на длительный срок, чтобы сохранить высокий процент.
Кроме того, специалисты отметили, что в начале 2026 года структура предпочтений вкладчиков изменилась. В январе – феврале россияне чаще выбирали трехмесячные вклады — за последний квартал доля таких продуктов выросла на 8%. По словам аналитиков, такой сдвиг объясняется замедлением темпов смягчения денежно-кредитной политики и ожиданием дальнейшего падения ставок. В связи с этим большинство граждан предпочитают отдать в банк деньги краткосрочно, чтобы при необходимости быстро перевести накопления в более выгодное предложение.
Долгосрочные вклады в 2026 году: фиксация ставки при ожидаемом снижении ключевой
Банки стремятся учесть будущее снижение ключевой ставки, поэтому проценты по более длинным вкладам оказываются ниже краткосрочных — на 3–6 месяцев.
Привлекательность краткосрочных вкладов, по словам управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрия Грицкевича, также объясняется более низкими рисками ликвидности для вкладчика. Досрочное закрытие депозита ведет к потере накопленных процентов, поэтому более короткие сроки позволяют снизить вероятность таких потерь при непредвиденных расходах.
Вместе с тем открытие годового вклада дает возможность зафиксировать текущую ставку и тем самым застраховать себя от быстрого снижения ключевой. Прогноз Банка России по средней ключевой ставке до конца года составляет 13,1–14,3%. Банки уже заложили этот ориентир в ценообразование вкладов, и найти ставки по годовым депозитам выше 14% становится затруднительно.
Эксперт Анна Землянова добавляет, что к концу года ожидается снижение ключевой ставки до 12%, а средняя ключевая ставка в этом году прогнозируется на уровне 14,3% после 19,2% в прошлом году. Ставки по вкладам продолжат снижаться вслед за траекторией ключевой ставки, поэтому инвестору разумно фиксировать текущие высокие доходности на длительный срок.
Стратегия распределения средств: как сочетать разные сроки размещения
Эксперты подчеркивают, что универсального решения не существует, поскольку выбор срока и размера вклада зависит от бюджета и финансовых целей конкретного вкладчика. При этом большинство специалистов сходятся во мнении, что оптимальной может быть диверсификация по срокам.
— Целесообразно разбить вклад на разные сроки в зависимости от потенциальной потребности в тратах на горизонте года. Для удобства можно разбить общую сумму пополам, открыв годовой вклад и короткий, на 3 или 6 месяцев, с перспективой дальнейшего реинвестирования, — указал Дмитрий Грицкевич.
В ВТБ такую модель называют стратегией лестницы. Ее суть заключается в одновременном размещении части средств на коротких вкладах для поддержания ликвидности и части — на более длительный срок для фиксации двузначной доходности. По мере окончания краткосрочного депозита клиент может оценить рыночную ситуацию и принять новое решение о размещении средств.
Для сохранения баланса между гибкостью, доходностью и предсказуемостью необходимо распределять средства по нескольким банковским продуктам, считает зампред правления банка «Дом.РФ» Алексей Косяков. Короткие вклады до шести месяцев в настоящее время дают максимальную доходность и гибкость, тогда как среднесрочные и длинные продукты позволяют защитить ставку от дальнейшего снижения.
Ставки по вкладам в 2026 году и динамика интереса со стороны клиентов
В 2025 году интерес к депозитам распределился относительно равномерно: вклады на три месяца выбирали 36% россиян, на шесть месяцев — 35%, на год — 29%.
Наиболее популярными суммами размещения для трехмесячных вкладов стали диапазоны от 500 тыс. до 600 тыс. рублей. Для полугодовых вкладов чаще выбирали суммы от 300 тыс. до 400 тыс. рублей, а для годовых — от 400 тыс. до 500 тыс. рублей. Пиковый интерес к депозитам пришелся на весну, когда ставки были наиболее выгодны, и на осень, когда они уже снизились, но оставались на высоком уровне. Об этом сообщил директор по развитию финансовых продуктов «Сравни» Магомед Гамзаев.
По данным на конец января 2026 года, средние ставки по депозитам сроком от года и более находились на уровне около 12%. В то же время ставки по краткосрочным вкладам до года оставались высокими, несмотря на понижение ключевой ставки до 15,5%.
Накопительные счета и возможный переток средств в инвестиции
В условиях снижения ключевой ставки банки отмечают рост интереса к накопительным счетам. Российские банки предоставляют максимальную ставку по накопительному счету в районе 16% годовых, что делает его конкурентной альтернативой срочным депозитам с доходностью до 14,5% годовых для тех, кто ценит свободу распоряжения средствами. Однако стоит учитывать подводные камни — нередко банки предлагают повышенные проценты лишь на несколько месяцев.
По оценке «Сравни», при постепенном снижении ставок в 2026 году может произойти плавный переток активов в инвестиционные инструменты и альтернативные способы накопления с большей доходностью. Однако, по прогнозу сервиса, такая коррекция составит около 5–10%, поскольку вклады сохраняют статус ключевого низкорискового инструмента хранения сбережений.
В ВТБ считают, что в целом на рынке наступает период более осознанного формирования накоплений. Высокие ставки последних лет способствовали формированию привычки к сбережениям, а в 2026 году эта модель поведения может трансформироваться в более сложную структуру распределения средств между депозитами разных сроков и инвестиционными продуктами, особенно в категории состоятельных клиентов.
Информация в материале не является инвестиционной рекомендацией
