Шаг и пропасть: регуляторные ограничения по кредиткам снижают их долю и увеличивают серую зону в экономике

Согласно данным Объединенного кредитного бюро (БКИ ОКБ), выдачи кредитных карт в январе 2026 года достигли пятилетнего минимума. В этом году на сезонный фактор наложились регуляторные меры, последовательно реализуемые ЦБ. Ранее в исследовании аудиторско-консалтинговой группы ДРТ (есть у «Известий») была обнародована нерадостная статистика: в России всего 25–30% взрослых используют кредитки — вдвое меньше, чем в Европе и Китае, где этот показатель достигает 50–80%. Более 70% займов выдают наличными. Аналитики отмечают тенденцию перехода заемщиков в МФО. Причина кроется не в социальных паттернах, а в ужесточении регулирования кредитных карт со стороны ЦБ, считают эксперты. В том, что мешает росту рынка кредитных карт, разбирались «Известия».

Почему риски по кредитным картам переоценены

Кредитные карты в нашей стране слишком зарегулированы, что негативно сказывается на развитии этого сегмента рынка, утверждают авторы исследования. Ключевым барьером в ДРТ называют использование полной стоимости кредита (ПСК) при расчете макропруденциальных надбавок по кредитным картам и кредитам наличными, не учитывая особенности использования «пластика».

Председатель управления Национального совета финансового рынка Андрей Емелин подтвердил, что существуют сложности из-за регулирования, которое не полностью учитывает специфику карт. Они уже защищены антифродовыми мерами, а также многоуровневой системой безопасности в сочетании с самозапретом на кредитование. Емелин считает, что государство могло бы поддержать этот пока недостаточно развитый в России сегмент. По его словам, «за рубежом именно карты являются главным инструментом кредитования физических лиц». Это гибкий механизм, который легче управляется клиентом и контролируется банком.

Макропруденциальные надбавки (МПН) призваны ограничить выдачу ссуд заемщикам с высокой долговой нагрузкой — тем, кто направляет на покрытие кредитов более 50% своих доходов. ЦБ не запрещает выдачу ссуд таким клиентам полностью, но делает их предоставление невыгодным для банков. Это снижает риски для финансовых организаций и защищает клиентов от перегрузки кредитами.

Также банки вынуждены учитывать при расчете долговой нагрузки полную стоимость ссуды по «пластику» — это вся сумма платежей по карте с учетом дополнительных и потенциальной выплатой процентов, отметили эксперты ДРТ. При этом даже неиспользуемая карта с лимитом 100 тыс. включается в расчет долговой нагрузки, будто заемщик уже ежемесячно тратит 5–10 тыс. рублей, отметил партнер Goldman Agency Ахмед Юсупов. ПСК рассчитывают по «худшему сценарию», а закон обязывает банки делать ставки фиксированными по большинству кредиток.

Когда вводят или повышают макропруденциальные надбавки, они действуют на все новые операции по уже существующим картам — независимо от даты ее одобрения и действовавших на тот момент требований, пояснили эксперты ДРТ.

— Это как если бы вам выписали штраф за превышение скорости в 2020 году по правилам, принятым в 2025-м, — пояснили экономисты Telegram-канала «Чёрный Лебедь».

То есть из-за изменений регулирования у банков может резко вырасти нагрузка на капитал по всему старому портфелю кредитов — в итоге участникам рынка приходится быстро сокращать лимиты своим клиентам, чтобы хоть как-то компенсировать потери.

У банков, по сути, нет других способов управлять рисками по «пластику», кроме урезания максимальных сумм, пояснили эксперты ДРТ.

«Известия» не раз писали о массовых сокращениях лимитов по кредитным картам со стороны банков. Тенденция к их обнулению усилилась с конца 2024 года, когда ЦБ ограничил кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой. На фоне роста просрочек банки начали осторожнее подходить к управлению рисками. По словам аналитиков, в первую очередь ограничения затронут клиентов с нестабильными доходами и активным снятием наличных, однако под сокращение лимитов попадают и другие заемщики.

Проблема сокращения сумм достаточно масштабна, пояснила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. В 2025 году, по данным Объединенного кредитного бюро, лимиты кредитных карт снизились в среднем на 41%. К концу 2025 года средний лимит в РФ составил уже около 99 тыс. рублей.

Карта ляжет: запрет на ставки с кредиток сократит траты на игру в долг на треть

Мера призвана помочь в борьбе с закредитованностью граждан

Последствия снижения популярности кредиток

В России заявляют, что строят цифровую экономику, но по структуре кредитования всё еще преобладают наличные, отметили экономисты Telegram-канала «Черный Лебедь». Доля кредитных карт в России значительно ниже, чем в развитых странах, и это связано с регуляторными решениями.

При этом кэш кормит теневой сектор: люди берут кредиты наличными и платят мимо кассы за ремонт, услуги и товары на рынке, пояснили экономисты Telegram-канала «Черный Лебедь». Кредитки же принудительно обеляют оборот, поэтому логично было бы поощрять их использование ради собираемости налогов.

— Кредитная карта — это инструмент безналичной оплаты, оставляющий цифровой след. Каждая трансакция видна налоговой, она идет в белый оборот ритейла. Кредит наличными же — это черный ящик. Получив 300–500 тыс. рублей кэшем, люди запросто могут увести их в серую зону — добавили аналитики Telegram-канала Proeconomics.

При этом статистика подтверждает уход клиентов из банков в МФО, отметил Ахмед Юсупов. К началу 2025 года доля таких «отказников» выросла с 8% почти до 15%. За первое полугодие выдачи займов у МФО увеличились на 61%, а портфель превысил 700 млрд рублей. При этом доля просрочек среди клиентов МФО достигла 31% — это реальная долговая яма для миллионов россиян.

— Люди занимают под завышенные проценты не от хорошей жизни, а потому что банки для них закрыты. Формально регулятор защищает граждан от закредитованности, но на практике толкает к более дорогим и рискованным займам, — пояснил Ахмед Юсупов.

В 2025 году число клиентов МФО выросло на 3,2 млн человек, отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. При этом заемщиков, имеющих еще кредит или карту в банке, стало меньше на 200–400 тыс. Это показывает, что, обращаясь в МФО, клиенты банков не полностью отказываются от долгов в банках.

— Однако зарегулированность кредиток может увеличить темпы перетока клиентов в МФО, — подчеркнула Мильчакова.

Как скорректировать регулирование кредитных карт

В большинстве стран, включая США, ЕС, Канаду и Китай, банки могут односторонне повышать ставки по новым операциям по кредиткам, объяснили аналитики ДРТ. Заемщиков должны обязательно уведомить — у них есть право отказаться от новых условий, закрыв карту и погасив долг по старой ставке. В России так нельзя и подобный запрет выглядит избыточным, считают там.

Здесь абсолютно уместно ориентироваться на зарубежный опыт, где системных рисков в этом сегменте кредиток почти нет, а требования к банкам мягче, отметил экономист Григорий Баженов. Он добавил, что кредиторам можно разрешить менять ставки на новые операции — это точно не будет проблемой для регулятора.

Кроме того, при оценке долговой нагрузки ЦБ мог бы смотреть на реальное поведение заемщиков и их фактическую задолженность, а не на теоретические лимиты, отметил Ахмед Юсупов. Кроме того, риски важно оценивать с учетом опыта клиента: человек с долгой кредитной историей не должен оцениваться так же строго, как новичок. Он предупредил, что пока регулятор не изменит подход, россияне будут уходить в МФО, где им предложат высокие ставки и риск попасть в долговую яму.

Баланс между доступностью и устойчивостью — сложная задача. Но именно точная настройка параметров, заключила первый зампред правления АО «Национальный банк сбережений» Мария Бродовская, способна поддержать развитие рынка кредитных карт без избыточных рисков для финансовой системы.