Зеленая лига: банки внедряют оценку экологических рисков заемщиков
Банки при выдаче кредитов начали активно оценивать экологические и социальные риски (ESG) компаний. Об этом «Известиям» заявили в крупнейших финансовых организациях. В частности, они назначают фирмам KPI в этой сфере и снижают ставки по займам, если показатели были достигнуты. Активно расширяется и «зеленое» кредитование — ссуды, выданные на повышение экологичности производств, проценты по которым ниже рыночных на 4–6 п.п. ESG-кредитование в России растет медленными темпами из-за трудностей в оценке рисков и отсутствия единых стандартов, однако уже в этом году оно может увеличиться в сотни раз из-за низкой базы, спрогнозировали эксперты.
По «зеленым» стандартам
Экологическое, социальное и корпоративное управление (англ. Environmental, Social and Corporate Governance, ESG) — это совокупность характеристик менеджмента, при котором достигается вовлечение компании в решение экологических и социальных проблем. В частности, экологические критерии определяют, как фирма охраняет окружающую среду, социальные — исследуют, как она организует отношения с сотрудниками, поставщиками, клиентами и обществом. А корпоративное управление касается оплаты труда руководителей, аудита, внутреннего контроля и прав акционеров.
В «Сбере» основным инструментом развития ESG-сферы считают льготные условия финансирования. Так, банк привязал правила кредитования к определенным экологическим, социальным и управленческим задачам, которые компания должна выполнить в установленный срок. При их реализации ставка займа уменьшается, а в обратном случае — увеличивается, сообщил первый зампред правления компании Александр Ведяхин. Портфель таких ссуд в банке уже превысил 50 млрд рублей, а до конца года может достичь 80 млрд.
В Райффайзенбанке тоже активно развивают описанную модель. По новой системе ESG-оценка заемщиков станет обязательной частью одобрения заявки наравне с определением кредитного риска, рассказал руководитель управления по работе с крупными компаниями и управления инвестиционно-банковских продуктов организации Дмитрий Средин. В этом году уже было подписано несколько сделок по такой схеме, отметил он.
Значительным драйвером развития ESG-кредитования в России может стать внедрение мер государственного субсидирования таких ссуд или дополнительных рыночных механизмов, которые позволили бы сократить стоимость фондирования для банков, сообщили в Газпромбанке. Сегодня там не только оценивают экологические и социальные риски заемщиков, но и определяют «зеленые» направления, на которые компания выделяет недостаточно средств. В активах банка на проекты ESG приходится более 700 млрд рублей, включая розничные и корпоративные направления, 40 млрд из которых выданы в виде кредита, привязанного к выполнению KPI в этой сфере, сообщили в организации.
В следующие два-три года система кредитования с KPI в сфере ESG будет активно развиваться, уверен член правления ВТБ Максим Кондратенко. Он сообщил, что на ПМЭФ организация подписала кредитный договор на 20 млрд рублей в том числе на реализацию ESG-проектов, а на финансирование возобновляемых источников энергии было выделено порядка 50 млрд.
Портфель ESG-проектов в МКБ с «зелеными», социальными и устойчивыми кредитами, а также гарантиями и облигациями к концу 2020 года превысил 50 млрд рублей, сообщила начальник управления устойчивого развития организации Елена Финашина. А в Росбанке планируют к 2025 году увеличить объем портфеля ссуд с привязкой к ESG до 150 млрд рублей и выделять большую часть долгосрочных и среднесрочных займов на развитие компаний в этой сфере.
В ЦБ заявили, что главное внимание регуляторов в области ESG сейчас направлено на оценку и учет банками климатических рисков в их работе. Впоследствии они могут трансформироваться в традиционные — кредитные, рыночные, операционные, репутационные, риски ликвидности, сообщили там.
Медленные шаги
«Известия» спросили топ-50 крупнейших компаний России, оформляли ли они кредиты по системе оценивания ESG. В X5 Group и «Ростелекоме» ответили, что рассматривают такую возможность. В АФК «Система» сообщили, что брали заем на 10 млрд рублей в конце прошлого года. Причем организация уже выполнила первые установленные KPI — утвердила экологическую политику и интегрировала принципы ответственного ведения бизнеса в инвестиционный процесс и коммерческую модель. В результате ставка действительно оказалась ниже, чем при обычных условиях, рассказали в пресс-службе организации. В ПАО «Т Плюс» сообщили, что интересуются «зелеными» кредитами. Как только продукт и условия по ним станут прозрачными, компания ими воспользуется, отметил заместитель генерального директора по экономике и финансам Кирилл Лыков.
Процесс «зеленого» кредитования в России идет медленными темпами из-за трудностей в оценке рисков и отсутствия единых стандартов по выдаче таких займов, рассказала профессор кафедры финансов и цен РЭУ им. Г.В. Плеханова Юлия Финогенова. При этом за последние пять лет совокупный объем «зеленых» кредитов в мире вырос практически в пять раз — с $40 млрд в 2015 году до более $180 млрд в 2019-м. А в следующие десять лет объем выдаваемых европейскими банками «зеленых» займов составит не менее €280 млрд, уверена эксперт.
Объем кредитов в сфере ESG может вырасти в 2021 году в сотни раз, так как база пока крайне низкая, считает управляющий директор по проектам развития НРА Виктор Четвериков. Сейчас процесс кредитования остается несколько стихийным: банки сформируют стандартизированные требования к таким ссудам после принятия ЦБ нормативных документов, уверен эксперт.
Российская законодательная и нормативная база в области ESG только формируется. Так, в июне 2021 года Госдума приняла закон об ограничении выбросов парниковых газов и введении углеродной отчетности для юридических лиц и ИП. Компании, которые в ходе своей деятельности выбрасывают значительное количество парниковых газов, будут обязаны ежегодно до 1 июля докладывать о них. При этом развитие таких финансовых инструментов государство активно поддерживает. Например, на 2019–2021 годы правительство выделило 9,3 млрд рублей на возмещение затрат по выплатам купонного дохода по «зеленым» облигациям для программ повышения экологической эффективности. А Банк России планирует развивать «зеленую» ипотеку, которая позволит населению брать льготные жилищные кредиты на покупку квартир в энергоэффективных и экологичных домах.
