С 1 апреля регулирование покупок в рассрочку изменилось: крупные приобретения свыше 50 тыс. рублей теперь попадают в кредитную историю и учитываются почти так же, как обычные займы, а для покупок частями вводится ограничение максимального срока. На фоне вступления нового закона в силу , который провел водораздел между BNPL и классическими рассрочками, рынок стал прозрачнее, а ведущие игроки начали внедрять новые решения. Так, Т-Банк запустил BNPL-брокера: пользователь сервиса «Долями» может получить предложения сразу от нескольких операторов рассрочек, что повышает вероятность одобрения для покупателя. Для магазинов же это означает снижение числа «брошенных» корзин и рост продаж. Эксперты считают, что объединение нескольких сервисов в одном интерфейсе стал новым витком развития рынка и вскоре будет стандартом . В том, как это может повлиять на потребительский спрос и цены товаров, разбирались «Известия».
Как изменилась оплата частями
Популярность сервисов оплаты частями (BNPL - Buy now, pay later), растет в России уже давно. Такая модель позволяет получить товар сразу, а его стоимость выплачивать поэтапно в течение нескольких месяцев – и, как правило, без процентов. При этом, в отличие от классического потребительского кредитования, этот сегмент долгое время регулировался значительно слабее, пояснил аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.
Теперь же рынок BNPL переходит под контроль Банка России. С 1 апреля для сервисов оплаты частями начали действовать новые правила. Максимальный срок рассрочки ограничили шестью месяцами, а с 2028 года он сократится до четырех. Кроме того, был введен запрет на скрытые комиссии для покупателя, а покупки свыше 50 тыс. рублей теперь отражаются в кредитной истории заемщика.
Спрос на BNPL-сервисы остается высоким, хотя структура потребления изменилась, отметила доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г.В. Плеханова Мария Ермилова. Теперь россияне чаще оформляют небольшие покупки на короткий срок, тогда как дорогостоящие товары через рассрочку приобретают реже, полагает эксперт.
Ужесточение регулирования сделало рынок более прозрачным: условия стали понятнее, а скрытые комиссии постепенно исчезают, добавила Мария Ермилова. Вместе с тем усиление контроля со стороны ЦБ повысило доверие клиентов, но увеличило расходы операторов на отчетность и комплаенс.
Редакция запросила Центробанк и крупнейшие BNPL-сервисы с просьбой рассказать, как изменилась их работа. В Wildberries & Russ сообщили, что сервис «Частями» работает в соответствии с требованиями регулятора: лимит покупок не превышает 50 тыс. рублей, комиссии для клиентов отсутствуют, а спрос на рассрочки продолжает расти. В компании подчеркнули, что сервис изначально строился на принципах прозрачности, поэтому серьезных изменений после ужесточения регулирования там не заметили. В «Яндекс Пэй» рассказали, что через сервис «Сплит» пользователи по-прежнему могут оплачивать частями повседневные покупки, а для более дорогих товаров доступны программы с увеличенным лимитом и сроком выплат до 24 месяцев.
Какие решения предлагает бизнес
На фоне изменения правил участники рынка начали искать новые решения, что дает новый импульс развития . Как отметила Мария Ермилова, сервисы постепенно переходят к модели объединения предложений разных операторов в одном интерфейсе. Это позволяет клиенту получить больше вариантов рассрочки и увеличивает шансы на одобрение.
Первым такую модель запустил Т-Банк. В компании рассказали «Известиям», что теперь при оплате через сервис «Долями» пользователи могут получать предложения сразу от нескольких BNPL-провайдеров — без повторного ввода данных и переходов между приложениями. На первом этапе к платформе подключен сервис «Давай делить» от «ОТП Банка».
Пилот уже работает более чем в 4 тыс. магазинов — как онлайн, так и офлайн. В дальнейшем решение планируется масштабировать, сообщили в Т-Банке.
Внедрение брокерской BNPL-модели позволяет повысить вероятность одобрения заявки и упростить процесс покупки, пояснил CEO сервиса «Долями» Максим Зайцев. По его словам, уже в первую неделю после запуска дополнительное число одобрений выросло на 16%, а объем выдач — на 30% за счет подключения внешних провайдеров.
Для партнеров сервиса такая схема означает рост конверсии и снижение числа брошенных корзин: покупатели чаще завершают заказ, если получают сразу несколько вариантов оплаты частями, добавил Максим Зайцев.
Объединение сервисов в одном интерфейсе формирует более устойчивую модель развития BNPL-рынка, считает директор по развитию потребительского кредитования «ОТП Банка» Александр Рагулин. По его словам, такой подход повышает доступность продукта для клиентов и упрощает путь покупки.
Зайцев также считает, что будущее – за объединением различных механик внутри одного интерфейса. По его словам, сейчас внутри «Долями» уже есть решение, агрегирующее все доступные способы разделить платеж: классический BNPL, POS-кредитование, POS- и BNPL-брокер.
Что ждет рынок рассрочки в будущем
После введения регулирования рынок BNPL станет более зрелым и прозрачным, а недобросовестные игроки уйдут, считает Мария Ермилова из РЭУ. По ее мнению, на рынке останутся преимущественно крупные технологичные сервисы, способные соответствовать новым требованиям ЦБ.
Эксперт полагает, что брокерская модель и интеграция с кредитными историями постепенно станут отраслевым стандартом. В долгосрочной перспективе BNPL-сервисы будут восприниматься уже не как маркетинговый инструмент для стимулирования продаж, а как полноценный финансовый продукт.
С тем, что объединение нескольких операторов в одном интерфейсе станет новым трендом рынка, согласна и ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. По ее мнению, такая модель поможет небольшим игрокам удержаться на рынке и диверсифицировать услуги, а клиентам даст возможность получить одобрение рассрочки от разных сервисов в одном приложении или на одной площадке.
Кроме того, агрегация сервисов упростит анализ потребительского поведения и позволит компаниям делать более точечные предложения, считает эксперт. По сути, платформы операторов рассрочки постепенно могут превратиться в аналоги финансовых маркетплейсов, где клиент сможет сравнивать продукты разных компаний. В некоторых случаях услуги партнеров таких платформ могут оказаться даже дешевле, чем при прямом обращении к оператору.
При этом рынок BNPL, по прогнозу Натальи Мильчаковой, продолжит активно расти, хотя уже не темпами в сотни процентов в год. В ближайшие два-три года этот сегмент может прибавлять по 25–30% ежегодно.