Самые активные корпоративные инвесторы на Московской бирже — компании из сферы оптовой торговли, строительства и химической отрасли, выяснили эксперты «Тинькофф Инвестиций» и «Тинькофф Бизнеса». Специалисты изучили, как компании инвестируют свободные средства на бирже.
В топ-10 отраслей по числу открытых брокерских счетов за последние 12 месяцев также вошли компании-разработчики ПО и предприятия, работающие в сфере образования, транспорта, торговли автотранспортом, пищевой промышленности, розничной торговли. В список попали и юрлица, оказывающие складские услуги.
Более 80% компаний-инвесторов — это компании с оборотом от 120 до 300 млн рублей в год. При этом наиболее активен в диверсификации портфеля бизнес с оборотом от 300 млн рублей.
Согласно результатам исследования, половина совокупного портфеля инвестиций юрлиц приходится на суточные биржевые овернайты. На текущий момент суточный биржевой овернайт занимает 50% от совокупного портфеля клиентов «Инвестиций для бизнеса». Причина популярности овернайтов у бизнеса — низкий порог входа от 100 тыс. рублей при 100% страховом обеспечении без ограничений от общей суммы инвестиций.
Средняя сумма инвестиций компаний на суточных овернайтах в рублях составляет 30-50 млн, а в юанях — 2,5 млн рублей. В овернайты на 30 дней юрлица вкладывают в среднем 70 млн рублей.
Также компании активно пользуются долгосрочными биржевыми овернайтами, которыми фиксируют доходность на 7, 14 или 30 дней. Так, в овернайты на 30 дней юрлица вкладывают в среднем 70 млн рублей.
По словам директора центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета Ильи Иванинского, «такой инструмент, как размещение средств в овернайте на рынке ценных бумаг, безусловно, должен быть очень востребован». «Просто потому, что при высокой ставке ЦБ доходность по многим бумагам очень высока, в том числе, например, по облигациям. Банк, предоставляя прямой доступ на рынки для этих денег, фактически жертвует собственной маржой для того, чтобы поделиться прибылью с клиентом, и это, конечно, для компаний более привлекательно, чем просто размещение денег на депозите на ночь. Чтобы получить максимальный эффект от подобного продукта, корпоративный клиент должен сконцентрировать свободные средства с разных счетов на брокерском счете в банке, который предоставляет доступ к бирже. Особенно существенный эффект от таких инвестиций будет для компаний малого и среднего бизнеса», — отметил эксперт.
Аналитики «Тинькофф» также выяснили, что часть юрлиц инвестируют в драгметаллы. По состоянию на конец марта 2024 года около 2% от совокупного портфеля компаний приходятся на инвестиции в золото. В среднем компании вкладывают в него 4,5 млн рублей.
Средний возраст лиц, принимающих решения по инвестиционным операциям в компаниях, составляет 35-45 лет. Из них 82% мужчины.
Руководитель управления проектов «Тинькофф Бизнеса» Евгений Наумов сообщил, что за год работы платформы «Инвестиции для бизнеса» клиенты ввели биржевые овернайты и облигации в свою повседневную работу. «Для того, чтобы начать торговать на бирже, будучи юридическим лицом, больше не нужно проходить 33 круга ада согласований и подписей документов. Все процессы на платформе автоматизированы», — добавил он.