Схема манипулирования ценами акций методом pump & dump пришла из США и в последнее время применяется всё чаще. Об этом 28 сентября «Известиям» рассказал руководитель юридической практики компании «Интерцессия» Кирилл Стус.
Pump & dump — это совершение сделки по покупке актива по искусственно завышенной цене за счет выставления «агрессивных» заявок на приобретение с последующей продажей пакета актива по такой завышенной стоимости. Как отметил Стус, доказать злонамеренность подобных действий непросто.
«Инвесторы и трейдеры могут покупать и продавать бумаги исходя из каких-то своих собственных соображений, а работа в группе, чтобы разогнать акции, не всегда видна регулятору. Поэтому, согласно Кодексу об административных правонарушениях, трейдеры (чьи действия были доказаны) получили штрафы всего в размере от 3 тыс. до 5 тыс. рублей. В дальнейшем их деятельность на бирже может быть запрещена», — рассказал эксперт.
Инвесторы, пострадавшие от подобного манипулирования, сейчас могут обратиться в суд, однако то, насколько судебная инстанция и правоохранительные органы смогут доказать злонамеренность действий трейдеров, зависит от многого.
«Могут быть договоры, в рамках которых обозначено, что трейдеры действовали лишь в рамках своих собственных средств, а на фондовом рынке получить прибыль или потерять средства может каждый — это зависит от уровня финансовой грамотности человека, наличия информации и определенной удачливости», — объяснил специалист.
Как добавил Стус, для успешной деятельности на бирже требуются большие знания, осторожность и умение не гнаться за быстрой прибылью. Он уточнил, что быстро растущие в цене бумаги, обычно также стремительно и падают за счет общих рыночных факторов.
Ранее во вторник сообщалось, что Банк России установил факты манипулирования рынком в 2018–2021 годах на организованных торгах ряда ценных бумаг группой физических лиц при помощи стратегии pump&dump.
Факты манипулирования были выявлены после проверки согласно п. 5 ч. 1 ст. №224-ФЗ от 27.07.2010. Регулятор отнес к манипулированию рынком операции, совершенные: Пермяковым А.Н. по своему торговому счету на рынках 37 выпусков ценных бумаг; по торговому счету Верещагина В.А. на рынках 11 выпусков ценных бумаг; Смирновым А.А. на рынках 10 выпусков ценных бумаг и Байрамовой Е.Ю. — на рынках шести выпусков ценных бумаг. Эти физлица нарушили запрет, установленный ч. 2 ст. 6 № 224-ФЗ.
Пермяков, Смирнов и Байрамова использовали стратегию pump & dump несколько раз за торговую сессию. Эта торговая активность была регулярной на рынках ряда ценных бумаг и приводила к всплескам их волатильности, увеличивая финансовые риски для других участников на организованных торгах.
В результате ЦБ вынес постановления о наложении штрафов на Пермякова и Смирнова, а также обязательные для исполнения предписания о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем в адрес Пермякова Верещагина, Смирнова и Байрамовой.
Предписания также направили профессиональным участникам рынка ценных бумаг — ПАО «Московская биржа», ПАО «СПБ биржа», АО СПВБ о приостановлении совершения сделок и проведения операций по торговым счетам Пермякова и Смирнова.