Отдать — не взять: закредитованность россиян упала рекордно за десять лет
Закредитованность населения снижается третий месяц подряд. Это значит, что граждане отдают больше ссуд, чем набирают. К марту общий объем займов россиян упал на 390 млрд рублей. Это происходит на фоне рекордной ставки ЦБ и количественных ограничений на выдачу ссуд людям с высокой долговой нагрузкой. В последние годы кредитный портфель граждан стабильно увеличивался. Столь значительное снижение, как сейчас, было только в кризис 2015-го. Падение закредитованности — это положительная тенденция, но это также значит, что россияне не могут себе позволить взять займы по нынешним условиям. Когда ссуды станут более доступными — в материале «Известий».
Почему банки почти не выдают новых кредитов
Закредитованность населения упала рекордно за десять лет. Это следует из данных ЦБ, которые проанализировали «Известия». Общий объем заимствований россиян снижается уже третий месяц подряд — к марту он просел на 390 млрд. В последние годы этот показатель стабильно увеличивался — в середине 2023-го рост доходил почти до триллиона в месяц.
В последний раз закредитованность россиян снижалась в апреле и мае 2022-го, после начала СВО. Тогда ЦБ резко поднял ключевую до 17%, это сократило спрос на заемные средства. Однако тогда общий объем ссуд населения упал только на 271 млрд. Один раз показатель также снизился в ковидный 2020-й.
В последний раз падение кредитного портфеля физлиц на протяжении трех месяцев подряд наблюдалось только в начале 2016 года, сообщил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Но снижение было всё же меньше — лишь на 68 млрд.
Столь же значительное падение, как сейчас, было только в 2015-м. Оно достигло 645 млрд рублей, подсчитал Дмитрий Грицкевич. Тогда объем кредитов населения сокращался почти весь год. ЦБ тоже поднял ключевую ставку, из-за этого снизилась потребительская активность, пояснил директор департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталий Костюкевич.
— Безусловно, сейчас высокая ключевая ставка ограничивает рост кредитования на рынке. Одной из целей ужесточения монетарной политики ЦБ было охлаждение потребительского спроса и повышение сберегательной активности населения для снижения инфляции, — подчеркнул Дмитрий Грицкевич из ПСБ.
Снижение выдач потребительских кредитов также во многом связано с мерами ЦБ. Одна из них — это прямое ограничение на предоставление ссуд заемщикам с высокой долговой нагрузкой, рассказал руководитель центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников.
Падение кредитного портфеля россиян — это следствие низких выдач при сохранении погашений, добавил Михаил Матовников. По его словам, дополнительным фактором стало то, что клиенты стараются как можно быстрее возвращать долги по более высоким ставкам.
С одной стороны, заемщики не могут позволить себе оформить кредиты под такие проценты, отметил Виталий Костюкевич из Абсолют Банка. Сейчас средний размер полной стоимости потребительских ссуд в крупнейших финорганизациях достиг 40%, писали «Известия». С другой стороны, и банки не готовы предоставлять ссуды в нынешних условиях, потому что выдача займов под такие проценты связана с повышенными рисками, пояснил эксперт.
Сейчас только относительно небольшой категории граждан доступны льготные кредиты, остальные не могут позволить себе взять ипотеку ввиду заградительных ставок, добавил Виталий Костюкевич.
Есть ли риски высокой закредитованности населения
Снижение уровня закредитованности населения можно назвать положительной тенденцией, потому что уменьшаются и риски банкротств домохозяйств, считает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. В то же время основной минус заключается в том, что этот тренд вызван не досрочным погашением займов из-за опережающих темпов роста реальных доходов населения, а недоступностью ссуд для граждан.
Кроме того, падение потребительского и ипотечного кредитования сдерживает внутренний спрос и экономический рост в стране, добавил основатель «Школы практического инвестирования» Федор Сидоров.
И эксперт уверен, что риски высокой закредитованности населения сохраняются: у многих граждан уже есть ссуды, взятые в период низких ставок. Из-за высокой ключевой банки менее охотно реструктуризируют долги, а это может привести к росту просрочек.
По итогам 2024-го средний долг на одного экономически активного россиянина перед банками составлял 459 тыс. рублей. При этом его соотношение к годовой заработной плате составило немногим более 50%, подсчитал Владимир Чернов. По его словам, это уже говорит о высокой долговой нагрузке граждан.
Однако введение ЦБ прямых ограничений на выдачу автокредитов и ипотеки в дальнейшем продолжит сдерживать спрос, считают в пресс-службе ВТБ. Они как раз направлены на сокращение доли высокозакредитованных заемщиков. Влиять будет и обязательное документальное подтверждение доходов при сумме автокредита более 1 млн рублей, отметили в банке.
Когда ЦБ снизит ключевую ставку
Пока ставки остаются на высоком уровне, совокупный кредитный портфель будет сокращаться, считает Виталий Костюкевич из Абсолют Банка. Темпы погашений будут опережать новые выдачи, пояснил он.
По мере стабилизации инфляционных процессов ЦБ сможет перейти к постепенному уменьшению ключевой, отметил Дмитрий Грицкевич из ПСБ. По его оценке, первое понижение произойдет в III квартале 2025-го, к концу года ставка составит 18%.
Ситуация в экономике сейчас нестандартная — есть слишком много факторов, которые могут повлиять на инфляцию, предупредила директор по макроэкономическому анализу банка «Дом.РФ» Жанна Смирнова. Перегрев в экономике тоже остается значительным. Преждевременное снижение ключевой в нынешних условиях может привести к дополнительному разогреву спроса и тогда придется вновь возвращаться к ужесточению денежно-кредитной политики (ДКП) и поднимать ее уже выше 21%, пояснила эксперт.
При этом снижение ставок на 1–3 п.п. несущественно повлияет на доступность займов, отметил Виталий Костюкевич. По его словам, для возобновления роста розничного кредитного портфеля необходимо послабление хотя бы на 5–6 п.п.
Заметно смягчить ДКП регулятор сможет только в 2026 году, прогнозирует Дмитрий Грицкевич. Это приведет к росту кредитования, в том числе за счет отложенного спроса.
