Межбанковская просрочка показала рекорд
Просроченная задолженность по межбанковским кредитам в течение августа 2015 года подскочила в 5 раз — с 9,3 млрд до 47,4 млрд рублей. Это абсолютный рекорд за всю историю существования банковской системы. На 1 июля банки просрочили перед друг другом 6,9 млрд рублей, то есть на 26% меньше. Об этом свидетельствует статистика Центробанка, с которой ознакомились «Известия». Рост показателя связан с тем, что банкам негде вовремя перекредитоваться: рынок внешних заимствований для банков закрыт из-за западных санкций, а ЦБ сокращает поддержку банковского сектора.
С 16 декабря 2014 года («черный вторник», когда курс доллара достигал 80 рублей, а евро — 100 рублей) по 1 сентября 2015-го объем задолженности по займам под залог ценных бумаг (РЕПО), которые банки получили у ЦБ, упал с 3,5 трлн до 1,5 трлн рублей, а займов под нерыночные активы (векселя, поручительства других банков) — с 3,5 трлн до 2,7 трлн рублей. Просрочку по этим инструментам рефинансирования ЦБ не раскрывает: в случае проблем он оперативно обращает взыскание на залог.
— В банковский сектор с начала года поступило более триллиона рублей бюджетных средств для финансирования дефицита бюджета, что позволило банкам снизить задолженность перед Банком России, — сообщили «Известиям» в пресс-службе Центробанка. — Таким образом, снижение объема рефинансирования со стороны Банка России не означает сокращения поддержки банковского сектора, а отражает объективную тенденцию повышения ликвидности на рынке МБК.
В ЦБ также подчеркнули, что системного дефицита ликвидности на рынке межбанковского кредитования не наблюдается. В то же время объемы кредитов, предоставленных банками друг другу, почти не растут: на 1 июля 2015 года объем МБК составлял 3,3 трлн рублей, на 1 августа — на 3,4 трлн, на 1 сентября — на 3,6 трлн рублей (см. инфографику).
Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий говорит, что на рынке МБК происходит рост недоверия к малым и средним банкам из-за чистки, массовых отзывов лицензий. За 2015 год ЦБ отозвал лицензии у более чем 60 банков, за 2014 год — у 79. «Кризис недоверия», по словам Осадчего, проявляется в резком снижении оборотов группы банков за пределами крупнейших 50 по активам: за рассматриваемый период сокращение было более чем двукратным.
Банки не хотят брать на себя повышенные риски, поэтому ставки на межбанке доходят до 30%. На кредиты РЕПО (выдаются под 11% годовых) уже сформирован избыточный спрос со стороны банков. Их можно получить под залог качественных ценных бумаг, список которых утвержден ЦБ. Другой механизм рефинансирования — получение кредитов под нерыночные активы (векселя, поручительства других банков) под 12% — довольно трудоемок. По словам банкиров, у многих банков за топ-100 проблемы с формированием залога для регулятора: у многих участников рынка нет активов, которые бы соответствовали требованиям ЦБ.
— По данным ЦБ, существенного сокращения денежной массы в экономике не происходит, — комментирует зампред СМП-банка Дмитрий Ларькин. — Денежная база в широком определении находится на относительно устойчивом уровне и составляет на 1 сентября 2015 года 9 трлн рублей. В то же время события на рынке МБК всё больше подтверждают наличие определенного дефицита для банков третьего и, теперь уже второго, кругов. В данном случае правильнее будет говорить не о дефиците ликвидности, а о дефиците кредитных линий для определенных участников. Данные обстоятельства носят закономерный характер в условиях высокого давления на национальную валюту и имеют сдерживающий характер, так как соблазн заработать на курсовой волатильности очень высок. Хотя следует признать, что в условиях объективного сокращения кредитов реальному сектору и населению для многих банков это один из способов оставаться в зоне профицитности и сохранить капитал хотя бы для продажи (или до продажи). Кроме этого, система банковского риск-менеджмента оказалась в плену собственных инноваций по формализации и утверждению критериев резервирования по МБК. В этих условиях устойчивыми окажутся крупные банки.
Ларькин уверен, что надеяться на рынок МБК мелким и средним игрокам в ближайшее время не стоит, а придется довольствоваться только ломбардными инструментами ЦБ, РЕПО и средствами акционеров.
— Традиционно банковские портфели МБК показывают один из самых низких уровней просрочки — в районе 1%, — комментирует главный аналитик Бинбанка Наталия Шилова. — В случае малейшего признака напряженности на денежном рынке банки мгновенно закрывают лимиты друг на друга и тем самым просто перестают друг другу одалживать деньги и избегают «плохих кредитов». Вал роста недоверия друг к другу прошел в конце 2014 года, и сейчас рынок продолжает пребывать в настороженном состоянии, однако процесс массового закрытия лимитов не идет (как и их открытия тоже). В системе хронический дефицит ликвидности, однако ситуация существенно улучшилась с начала года. Достаточно посмотреть на статистику ЦБ или уровень ставок МБК.
Директор по банковским рейтингам агентства «Рус-Рейтинг» Лариса Макаренко и младший директор по банковским рейтингам Raex Юрий Беликов полагают, что существенный эффект роста просрочки по МБК обеспечил Пробизнесбанк, который прекратил выполнять обязательства в связи с отзывом лицензии в августе и был лишен лицензии по новой схеме от ЦБ. Бинбанку тогда были переданы обязательства более чем перед 330 тыс. вкладчиков на общую сумму около 25 млрд рублей и активы на ту же сумму.
— Доля привлеченных МБК на российском рынке в обязательствах Пробизнесбанка на 1 августа 2015 года составляла 48 млрд рублей, — говорит Макаренко. — Средства Пробизнесбанк заимствовал в основном у дочерних банков, в балансах которых по состоянию на 1 сентября отражена задолженность по МБК в суммарном объеме 37,8 млрд рублей (ноль на 1 августа 2015 года), или 95% прироста просрочки в целом по банковской системе. Учитывая, что данная задолженность будет регулироваться в рамках санации дочерних банков Пробизнесбанка — «Экспресс-Волга», «Пойдем!», ВУЗ-банка, Газэнергобанка, то я не вижу здесь ничего критичного.
Зампред Локо-банка Андрей Люшин считает, что с высокой долей вероятности 2015 год будет убыточным даже для большинства банков из топ-20. По его мнению, ситуация на межбанке не сможет улучшиться без шагов со стороны ЦБ.
