Иностранные автоконцерны получили в России убытки в 20 млрд

Иностранные автокомпании, работающие в России, зафиксировали убытки либо серьезный спад чистой прибыли — об этом свидетельствует официальная бухотчетность за 2014 год, которая стала доступна только этим летом. Так, рекордный убыток получило российское представительство концерна Volkswagen, в серьезный минус ушли российские дочки KИА, BMW, Ford, Subaru, Nissan и General Motors. Среди немногих в выигрыше в прошлом году оказался российский дистрибьютор Mercedes-Benz, который получил на падающем рынке рекордную для себя прибыль в 5,7 млрд рублей. «Известия» изучили данные, которые компании (в большинстве своем ООО) подавали в Росстат, далее данные были загружены в базу «Спарк».

Выборка составлена из числа 15 ведущих крупнейших дистрибьюторов иностранных автокомпаний; сумма зафиксированных убытков составила 23 млрд руб., прибыли — 17,7 млрд. Их суммарные убытки в 2013 году составили 6,2 млрд руб., прибыль — 32,2 млрд руб.

С точки зрения динамики продаж 2014 год был не самым тяжелым: продажи снизились лишь на 10% (до 2,5 млн автомобилей), а в конце года и вовсе спрос на новые машины зашкаливал из-за желания россиян, казахов и белорусов инвестировать деньги в их покупку. Наибольшие убытки в прошлом году показал российский офис «КИА моторс рус» — 8,2 млрд руб. против практически 5 млрд руб. прибыли годом ранее. Продажи автомобилей KIA в 2014 году снизились всего на 1% до — 195,7 тыс. шт. Родственная компания «Хендэ моторс СНГ» (KIA и Hyundai образуют концерн Hyundai Motor Company) закончила 2014 год с прибылью в 1,2 млрд руб. (минус 57% к 2013 году).

Наибольшей неожиданностью стал отрицательный показатель «Фольксваген групп рус»: впервые с 2003 года компания отчиталась об убытке в 1,7 млрд руб. против чистой прибыли в 2013 году — 3,9 млрд руб. (в 2003-м — убыток в 33 млн рублей). При этом выручка немецкой компании в России за прошлый год изменилась незначительно — 231 млрд руб. (-4%). Для компании «Ниссан мэнуфэкчуринг рус» прошлый год тоже был печальным: убыток составил 1,7 млрд руб., но по отношению к предыдущему периоду это прогресс: в 2013 году убыток был выше — 2,7 млрд руб.

«БМВ русланд трейдинг» в последний раз показывала убыток 5 лет назад — в кризисный 2009 год. По итогам 2014 года баварская компания в России ушла в минус более чем на 1 млрд руб., в то время как в 2013 году импортер BMW отчитался о прибыли в 27 млн руб. «Рено Россия» и «Тойота мотор» в прошлом году сократили прибыль до 2,5 млрд руб. (-71%) и 4 млрд руб. (-52%) соответственно.

Впрочем, не для всех прошлый финансовый год закончился на минорной ноте. О прибыли по РСБУ отчитались российское представительство Mitsubishi (1,5 млрд руб., +31%) и российский офис «Мазда мотор рус» (28 млрд руб., +64%). Представительство «Мерседес-Бенц рус» и вовсе поставило собственный рекорд, впервые перевалив за пятимиллиардный рубеж: чистая прибыль составила 5,7 млрд руб. против 947 млн руб. в 2013 году. В 2014 году штутгартская компания была в числе немногих, кому удалось увеличить продажи (до 60,5 тыс. автомобилей, +21,6%).

Представители BMW, Volkswagen и Nissan отказались комментировать «Известиям» финансовые показатели. В Mercedes-Benz связали финансовые успехи с хорошими продажами за прошедший год. Оперативных комментариев остальных компаний получить не удалось.

Большие провалы автокомпаний при относительно небольшом падении рынка в прошлом году в Ernst&Young связывают с существенным падением рубля.

— Прежде всего, сказались курсовые разницы. Машины как целиком импортируемые, так и их комплекты, ввозимые для последующей сборки на российских заводах, номинированы в валюте, а реализация происходила за рубли, цены же на автомобили далеко не всегда возрастали пропорционально девальвации рубля. Не все компании переложили рост себестоимости в рост цен, в результате и получились убытки, — рассуждает ведущий аналитик автомобильной отрасли консалтинговой компании Ernst&Young Андрей Томышев.

По его словам, многие автопроизводители фактически вынуждены были пойти на сознательные убытки, потому что повышение цен фактически сделало бы их автомобили недоступными для клиентов, что сказалось бы на рыночной доле.

— В этом смысле в выигрыше оказались те автопроизводители, глубина локализации производства которых позволила оказаться в меньшей зависимости от падения рубля, — заметил эксперт. — Рост же прибыльности Mercedes-Benz объясняется очень хорошими продажами в конце прошлого года, кроме того, у премиум-марок всегда очень хороший запас по марже. Вдобавок Mercedes-Benz в конце прошлого — начале этого года представил на рынок достаточно широкую модельную линейку, что сыграло на продажах.

Отрицательные финансовые показатели также связаны с инвестициями непосредственно самих представительств, отметил исполнительный директор аналитического агентства «Автостат» Сергей Удалов.

— Если говорить о Ford (ООО «Форд Соллерс холдинг» контролируется Ford), то у него были большие инвестиции, связанные с презентацией новых моделей (Ecosport, Mondeo, Fiesta, Focus). У Nissan также выходил на рынок X-trail. Расходов также требует расширение дилерских сетей, — говорит Удалов.

Однозначно судить о прибыли и убыточности компаний по российским стандартам отчетности не совсем правильно, считает управляющий партнер EURussia Partners Иван Бончев.

— Отчетность на основе российской системы бухучета недостаточно репрезентативна. Головные офисы концернов диктуют «дочкам», к каким показателям в отчетности что-либо относить. Бывает такое, что иностранная автокомпания показывает убыточность и на растущем рынке, — объясняет Бончев. — К примеру, в конце 2014 года году были очень сильные колебания курса рубля, которые, вероятно, не были заложены в финансовую стратегию концернов. Куда повесить все эти валютные потери, на себя или на местную «дочку», — это на выбор компании.

Отчетность 2015 года вряд ли будет лучше, что, в свою очередь, скажется на инвестициях, уверены аналитики.

— По итогу года прибыль вряд ли у кого-то будет, потому что сейчас компании в основном нацелены на то, чтобы сохранять объемы продаж и дилерскую сеть. Кроме того, представители некоторых марок уже сейчас говорят, что некоторые проекты будут свернуты до лучших времен. Потому что для большинства брендов интерес к вложениям в местный рынок напрямую привязан к той доли, которую Россия занимает в их текущих продажах, — заметил аналитик «Автостат» Сергей Удалов.

Основной производитель российский легковых автомобилей «АвтоВАЗа» по итогу прошлого года (по РСБУ) показал 25,4 млрд руб. убытка, что почти вчетверо превышает аналогичный показатель 2013 года. Выручка автогиганта достигла 189,4 млрд руб., (+8,1%). За год волжский автозавод смог реализовать 387 307 автомобилей, что на 15% ниже продаж в 2013 году.